Hvad er det eksponentielle bevægende gennemsnit?

Eksponentielt glidende gennemsnit er en metode til teknisk analyse af aktier eller andre værdipapirer, der forsøger at vise den måde, en aktie for nylig er blevet trend på. Nøglen til denne metode er, at de seneste aktiekurser vejes tungere i gennemsnittet end priserne fra tidligere dage. På denne måde adskiller eksponentielt glidende gennemsnit, eller EMA, sig fra det lignende enkle glidende gennemsnit, der blot beregner den gennemsnitlige aktiekurs over en bestemt periode. Ved at tilføje eksponentiel vægt til de seneste aktiekurser reducerer EMA mængden af ​​forsinket tid, der kan fordreje andre glidende gennemsnitsberegninger.

For at forudsige en akties fremtidige ydelse ser mange investorer på dens tidligere resultater for at hente nyttig information. Bevægende gennemsnit er et populært analytisk værktøj, da de illustrerer en bestands opførsel over en given periode og ser bort fra alle immaterielle faktorer, der kan fordreje opfattelsen. Eksponentielt glidende gennemsnit er et bevægende gennemsnit, der giver større vægt på de seneste tilgængelige data på en bestemt bestand.

Et glidende gennemsnit kaldes som sådan, fordi det ændrer sig, når tiden går, og ældre prisoplysninger erstattes af nyere data. F.eks. Vil et fem-dages glidende gennemsnit ændre sig i dag seks i en cyklus, fordi priserne på dag seks erstatter den første dag ved beregningen af ​​gennemsnittet. Med et eksponentielt glidende gennemsnit vil de sidste dage af cyklussen have større betydning for gennemsnittet end de tidligste dage.

Et eksponentielt glidende gennemsnit beregnes ved hjælp af en vægtmultiplikator, der bestemmes ved at tilføje en til mængden af ​​dage i cyklus og derefter dele dette antal i to. For eksempel, hvis nogen ønsker at studere EMA over en periode på fem dage, er han eller hun nødt til at finde ud af vægten, der fortyndes. I dette tilfælde vil fem blive føjet til en, hvilket giver seks, som derefter deles i to. Multiplikatoren for denne periode er 0,333.

Det er vigtigt at bemærke, at jo længere den periode, der studeres, jo mindre er vægtmultiplikatoren. Dette skyldes, at den længere periode gør det mindre sandsynligt, at en pludselig stigning eller fald i prisen afslører en faktisk tendens i aktiens pris. Det eksponentielle glidende gennemsnit nås således ved at multiplicere vægtmultiplikatoren med den aktuelle pris og tilføje dette tal til den foregående dags EMA ganget med forskellen mellem en og multiplikatoren.