Qual è la media mobile esponenziale?
La media mobile esponenziale è un metodo di analisi tecnica di titoli o altri titoli che tenta di mostrare il modo in cui un titolo è stato recentemente in trend. La chiave di questo metodo è che i prezzi delle azioni più recenti sono pesati più pesantemente nella media rispetto ai prezzi dei giorni precedenti. In questo modo, la media mobile esponenziale, o EMA, differisce dalla media mobile semplice simile, che calcola semplicemente il prezzo medio delle azioni in un determinato periodo. Aggiungendo un peso esponenziale ai prezzi delle azioni più recenti, l'EMA riduce la quantità di ritardo che può distorcere altri calcoli della media mobile.
Al fine di prevedere la performance futura di un titolo, molti investitori guardano alla sua performance passata per raccogliere informazioni utili. Le medie mobili sono uno strumento analitico popolare, in quanto illustrano il comportamento di un titolo in un determinato periodo di tempo e ignorano qualsiasi fattore immateriale che potrebbe distorcere la percezione. La media mobile esponenziale è una media mobile che dà più peso ai dati più recenti disponibili su un determinato stock.
Una media mobile viene denominata come tale perché cambia con il passare del tempo e le informazioni sui prezzi precedenti vengono sostituite da dati più recenti. Ad esempio, una media mobile di cinque giorni cambierà nel sesto giorno di un ciclo perché i prezzi del sesto giorno sostituiranno il prezzo del primo giorno nel calcolo della media. Con una media mobile esponenziale, gli ultimi giorni del ciclo avranno un impatto maggiore sulla media rispetto ai primi giorni.
Una media mobile esponenziale viene calcolata utilizzando un moltiplicatore di ponderazione, che viene determinato aggiungendo uno alla quantità di giorni nel ciclo e quindi dividendo quel numero in due. Ad esempio, se qualcuno desidera studiare l'EMA per un periodo di cinque giorni, deve prima capire il mutliplier di ponderazione. In tal caso, cinque verrebbero aggiunti a uno, producendo sei, che viene quindi diviso in due. Il moltiplicatore per quel periodo è 0,333.
È importante notare che più lungo è il periodo di studio, minore sarà il moltiplicatore di ponderazione. Ciò è dovuto al fatto che un periodo di tempo più lungo rende meno probabile che un improvviso aumento o una riduzione dei prezzi rivelino una tendenza effettiva nel prezzo delle azioni. La media mobile esponenziale viene quindi raggiunta moltiplicando il moltiplicatore di ponderazione per il prezzo corrente e aggiungendo tale numero all'EMA del giorno precedente moltiplicato per la differenza tra uno e il moltiplicatore.