Jaka jest wykładnicza średnia ruchoma?

Wykładnicza średnia ruchoma to metoda analizy technicznej akcji lub innych papierów wartościowych, która próbuje pokazać, w jaki sposób ostatnio notowana jest tendencja giełdowa. Kluczem do tej metody jest to, że ostatnie ceny akcji ważone są bardziej średnio niż ceny z poprzednich dni. W ten sposób wykładnicza średnia ruchoma lub EMA różni się od podobnej prostej średniej ruchomej, która po prostu oblicza średnią cenę akcji w danym okresie. Dodając wagę wykładniczą do najnowszych cen akcji, EMA zmniejsza czas opóźnienia, który może zniekształcić inne obliczenia średniej ruchomej.

Aby przewidzieć przyszłe wyniki akcji, wielu inwestorów patrzy na jej wyniki w przeszłości, aby uzyskać przydatne informacje. Średnie kroczące są popularnym narzędziem analitycznym, ponieważ ilustrują zachowanie się stada w danym okresie czasu i pomijają wszelkie niematerialne czynniki, które mogą zakłócać postrzeganie. Wykładnicza średnia ruchoma to średnia ruchoma, która nadaje większą wagę najnowszym danym dostępnym dla danego stada.

Średnia ruchoma jest nazywana jako taka, ponieważ zmienia się w miarę upływu czasu, a starsze informacje o cenie są zastępowane nowszymi danymi. Na przykład pięciodniowa średnia ruchoma zmieni się w szóstym dniu cyklu, ponieważ ceny z szóstego dnia zastąpią cenę z pierwszego dnia przy obliczaniu średniej. W przypadku wykładniczej średniej ruchomej ostatnie dni cyklu będą miały większy wpływ na średnią niż w pierwszych dniach.

Wykładnicza średnia ruchoma jest obliczana przy użyciu mnożnika wagowego, który jest określany poprzez dodanie jednego do liczby dni w cyklu, a następnie podzielenie tej liczby na dwa. Na przykład, jeśli ktoś chce studiować EMA przez okres pięciu dni, musi najpierw ustalić mnożnik ważenia. W takim przypadku pięć zostanie dodanych do jednego, co da sześć, które następnie zostaną podzielone na dwa. Mnożnik dla tego okresu wynosi 0,333.

Należy zauważyć, że im dłuższy okres studiów, tym mniejszy będzie mnożnik ważenia. Wynika to z faktu, że dłuższy okres zmniejsza prawdopodobieństwo, że nagły wzrost lub spadek ceny ujawni faktyczny trend cen akcji. Wykładnicza średnia ruchoma jest zatem osiągana poprzez pomnożenie mnożnika wagi przez bieżącą cenę i dodanie tej liczby do EMA z poprzedniego dnia pomnożonej przez różnicę między jednym a mnożnikiem.