Hvad er forskellen mellem private equity og venturekapital?
Investering i enten private equity eller venturekapital har ligheder, og nogle brancheeksperter betragter endda både private equity og venturekapital som en del af den samme aktivklasse eller investeringskategori. Andre adskiller sig hver i sin egen kategori, men betragter dem begge til at falde ind under den alternative paraply, der repræsenterer en klasse af investering, der er mindre traditionelle, end aktier og obligationer, men har med sig muligheden for større afkast eller overskud. For alle deres ligheder, såsom det faktum, at der i kernen begge genererer overskud ved at erhverve en andel i en anden virksomhed, er der stadig afgørende forskelle, der gør nomenclaturerne til private equity og venturekapital unik. Den største forskel mellem private equity og venturekapital er, at private equity generelt investeres i et velprøvet selskab, og venturekapital investeres typisk i et meget nyere selskab, der stadig er tidligt i dens udvikling.
Private equity og venturekapital repræsenterer begge sektorer, der investerer i virksomheder i transaktioner, der ikke er åbne for offentligheden. Private equity -virksomheder vil enten erhverve en andel i en virksomhed eller købe virksomheden direkte, og venturekapital giver investeringskapital i de unge faser af en virksomheds udvikling i et forsøg på at udnytte den forventede vækst af denne forretning. Til sidst tjener private equity og venturekapital overskud gennem enten det eventuelle salg af dette selskab, eller når denne virksomhed lanceres på aktiemarkedet gennem et indledende offentligt tilbud, som tillader, at andre investorer også kan få en andel i virksomheden.
Historisk set vil venturekapital blive investeret i tidlige faser eller start-up-virksomheder, der udgør en betydelig mængde risiko, fordi der ikke er nogen reel bevist historie med ydeevne, overskud eller indtægter, men disse indsatser har også det potentielle løfte feller generøse belønninger. Modtagelse af venturekapitalfinansiering kan være forskellen mellem succes og fiasko for en opstart, fordi virksomheder i de tidlige faser af udviklingen og på det private marked endnu ikke har adgang til de offentlige kapitalmarkeder, hvor de kan hæve store mængder egenkapital eller gæld i et tilbud. Efter at Venture Capital -teamet har fået en andel i en virksomhed, vil det have en mening i nogle af de ledelsesmæssige beslutninger og retning af denne forretning.
Private equity vil på den anden side traditionelt købe en andel i et firma, der har en bevist track record. Denne forretning kan være i fare af en eller anden grund, og det private equity-investeringsteam kan blive involveret i den daglige drift af denne enhed. Som et resultat har talentpuljen i private equity en tendens til at være specialiseret til en bestemt branche, såsom energi, detailhandel eller restauranter. Private equity -virksomheder skaber det, der er kendt som en portefølje af investeringer, og holder typisk påtil denne andel i en periode på fem til syv år.