Jaký je rozdíl mezi soukromým kapitálem a rizikovým kapitálem?

Investice do soukromého kapitálu nebo rizikového kapitálu má podobnosti a někteří odborníci v oboru dokonce považují soukromý kapitál i rizikový kapitál za součást stejné třídy aktiv nebo kategorie investování. Ostatní oddělují každý do své vlastní kategorie, ale považují je za to, že spadají pod alternativní investiční deštník, což představuje třídu investování, která je méně tradiční než akcie a dluhopisy, ale nese s sebou možnost větších výnosů nebo zisků. Pro všechny jejich podobnosti, jako je skutečnost, že v jádru generují zisky získáním podílu v jiném podnikání, stále existují rozhodující rozdíly, které činí nomenklatury soukromého kapitálu a rizikového kapitálu jedinečné. Největší rozdíl mezi soukromým kapitálem a rizikovým kapitálem spočívá v tom, že soukromý kapitál je obecně investován do osvědčené společnosti a rizikový kapitál je obvykle investován do mnohem novější společnosti, která je stále na počátku jejího vývoje.

soukromý kapitál a rizikový kapitál zastupují odvětví, která investují do podniků do transakcí, které nejsou otevřeny široké veřejnosti. Společnosti soukromého kapitálu buď získají podíl v podniku nebo si koupí společnost přímo, a rizikový kapitál poskytuje investiční kapitál v mladých fázích rozvoje společnosti ve snaze vydělávat na očekávaném růstu tohoto podnikání. Nakonec soukromý kapitál a rizikový kapitál vydělávají zisky buď eventuálním prodejem této společnosti, nebo když je tento podnik spuštěn na akciovém trhu prostřednictvím počáteční veřejné nabídky, což umožňuje, aby i další investoři mohli získat také podíl ve společnosti.

Historicky bude rizikový kapitál investován do rané fáze nebo začínajících společností, které představují značné množství rizika, protože neexistuje skutečná prokázaná historie výkonu, zisků nebo příjmů, ale tyto sázky s sebou také nesou potenciální slib fnebo velkorysé odměny. Přijímání financování rizikového kapitálu může být rozdíl mezi úspěchem a neúspěchem pro začínající podnik, protože společnosti v raných fázích rozvoje a na soukromém trhu dosud nemají přístup na veřejné kapitálové trhy, kde mohou při nabídce zvýšit velké množství vlastního kapitálu nebo dluhu. Poté, co tým rizikového kapitálu získal podíl v oboru, bude mít slovo v některých manažerských rozhodnutích a směru tohoto podnikání.

Private Equity, na druhé straně, si tradičně koupí podíl ve společnosti, která má prokázané výsledky. Toto podnikání by mohlo být ohroženo z nějakého důvodu nebo o druhém důvodu a tým soukromého kapitálu by se mohl zapojit do každodenních operací této entity. Výsledkem je, že fond talentů v soukromém kapitálu má tendenci být specializován na konkrétní odvětví, jako je energie, maloobchod nebo restaurace. Společnosti soukromého kapitálu vytvářejí to, co se nazývá portfolio investic a obvykle se držík tomuto podílu po dobu pěti až sedmi let.