Jaka jest różnica między kapitałem private equity a venture capital?

Inwestowanie w kapitał private equity lub kapitał venture ma podobieństwa, a niektórzy eksperci branżowi uważają nawet zarówno private equity, jak i kapitał venture, za część tej samej klasy aktywów lub kategorii inwestowania. Inne oddzielają każdą z własnej kategorii, ale uważają, że oboje podlegają alternatywnym parasolem inwestycyjnym, który reprezentuje klasę inwestowania, która jest mniej tradycyjna niż akcje i obligacje, ale niesie ze sobą możliwość większych zwrotów lub zysków. Mimo wszystkich ich podobieństw, takich jak fakt, że oba rdzeń generują zyski, nabywając udział w innej firmie, nadal istnieją decydujące różnice, które sprawiają, że nomenklatura private equity i venture capital jest wyjątkowa. Największą różnicą między kapitałem private equity a venture capital jest to, że private equity jest ogólnie inwestowane w sprawdzoną spółkę, a venture capital zwykle inwestuje się w znacznie nowszą spółkę, która jest wciąż wcześnie w rozwój.

Zarówno kapitał private equity, jak i venture capital reprezentują sektory, które inwestują w firmy w transakcje, które nie są otwarte dla ogółu społeczeństwa. Firmy private equity albo nabywają udział w firmie, albo kupują spółkę, a Venture Capital zapewnia kapitał inwestycyjny na młodych etapach rozwoju spółki w celu wykorzystania przewidywanego rozwoju tej firmy. Ostatecznie private equity i venture capital zarabiają na ewentualnej sprzedaży tej spółki, albo gdy działalność ta zostanie wprowadzona na rynek akcji poprzez początkową ofertę publiczną, która pozwala innym inwestorom uzyskać udział w spółce.

Historycznie kapitał venture zostanie zainwestowany we wczesny etap lub spółki startowe, które stanowią znaczne ryzyko, ponieważ nie ma prawdziwej sprawdzonej historii, zysków ani przychodów, ale zakłady te również niosą z nimi potencjalną obietnicę Flub hojne nagrody. Otrzymanie finansowania venture capital może być różnicą między sukcesem a porażką dla start-upu, ponieważ firmy na wczesnym etapie rozwoju i na rynku prywatnym nie mają jeszcze dostępu do rynków kapitału publicznego, na których mogą zebrać duże kwoty kapitału własnego lub długu w ofercie. Po tym, jak zespół Venture Capital uzyskał udział w działalności, będzie miał coś w tym powiedze w niektórych decyzjach menedżerskich i kierunku tej działalności.

Z drugiej strony

Private Equity tradycyjnie kupi udział w firmie, która ma udokumentowane osiągnięcia. Ta działalność może być zagrożona z tego czy innego powodu, a zespół inwestycyjny private equity może zaangażować się w codzienną działalność tego podmiotu. W rezultacie pula talentów w private equity jest zwykle specjalizowana w konkretnej branży, takiej jak energia, handel detaliczny lub restauracje. Firmy private equity tworzą tak zwane portfolio inwestycji i zazwyczaj utrzymujądo tego udziału przez okres od pięciu do siedmiu lat.