Jaka jest różnica między funduszami private equity i venture capital?

Inwestowanie w private equity lub venture capital ma podobieństwa, a niektórzy eksperci branżowi nawet uważają, że zarówno private equity, jak i venture capital należą do tej samej klasy aktywów lub kategorii inwestycji. Inni dzielą każdą na własną kategorię, ale uważają, że obie należą do alternatywnego parasola inwestycyjnego, który reprezentuje klasę inwestycji, która jest mniej tradycyjna niż akcje i obligacje, ale niesie ze sobą możliwość większych zwrotów lub zysków. Pomimo ich wszystkich podobieństw, takich jak fakt, że u podstaw oba generują zyski poprzez nabycie udziałów w innej firmie, nadal istnieją decydujące różnice, które sprawiają, że nomenklatury private equity i venture capital są wyjątkowe. Największą różnicą między funduszami private equity i venture capital jest to, że private equity zazwyczaj inwestuje się w sprawdzoną firmę, a venture capital zazwyczaj inwestuje się w znacznie nowszą spółkę, która wciąż znajduje się na wczesnym etapie rozwoju.

Inwestycje typu private equity i venture capital reprezentują sektory inwestujące w przedsiębiorstwa w transakcje, które nie są otwarte dla ogółu społeczeństwa. Firmy private equity albo nabywają udziały w przedsiębiorstwie, albo kupują je od razu, a kapitał wysokiego ryzyka zapewnia kapitał inwestycyjny na młodych etapach rozwoju firmy, próbując wykorzystać spodziewany rozwój tego biznesu. W końcu fundusze private equity i venture capital osiągają zyski albo poprzez ostateczną sprzedaż tej spółki, albo kiedy działalność ta zostaje wprowadzona na giełdę w drodze pierwszej oferty publicznej, która pozwala innym inwestorom również uzyskać udziały w spółce.

Historycznie, venture capital będzie inwestowany w firmy na wczesnym etapie rozwoju lub firmy typu start-up, które wiążą się ze znacznym ryzykiem, ponieważ nie ma naprawdę udokumentowanej historii wyników, zysków ani przychodów, ale zakłady te niosą ze sobą potencjalną obietnicę hojnych nagród. Pozyskanie funduszy venture capital może być różnicą między sukcesem a porażką dla nowopowstałych przedsiębiorstw, ponieważ firmy znajdujące się na wczesnych etapach rozwoju i na rynku prywatnym nie mają jeszcze dostępu do publicznych rynków kapitałowych, na których mogą zgromadzić duże kwoty kapitału dług w ofercie. Po tym, jak zespół venture capital uzyska udział w firmie, będzie miał wpływ na niektóre decyzje kierownicze i kierownictwo tej firmy.

Z kolei private equity tradycyjnie kupuje udziały w firmie o udokumentowanej historii. Z tego czy innego powodu działalność ta może być zagrożona, a zespół inwestycji na niepublicznym rynku kapitałowym może być zaangażowany w codzienną działalność tego podmiotu. W rezultacie pula talentów na niepublicznym rynku kapitałowym zwykle specjalizuje się w konkretnej branży, takiej jak energia, handel detaliczny lub restauracje. Firmy private equity tworzą portfel inwestycji i zazwyczaj utrzymują ten pakiet przez okres od pięciu do siedmiu lat.