Wat is het verschil tussen private equity en risicokapitaal?
Investeren in private equity of risicokapitaal heeft overeenkomsten, en sommige experts uit de industrie beschouwen zowel private equity als risicokapitaal als onderdeel van dezelfde activaklasse of categorie van beleggen. Anderen scheiden elk elk in zijn eigen categorie, maar beschouwen ze allebei als onder de alternatieve investeringsoverparapla, die een klasse van beleggen vertegenwoordigt die minder traditioneel is dan aandelen en obligaties, maar de mogelijkheid van een groter rendement of winst met zich meebrengt. Ondanks al hun overeenkomsten, zoals het feit dat in de kern beide winst genereren door een belang in een ander bedrijf te verwerven, zijn er nog steeds beslissende verschillen die de nomenclatures van private equity en durfkapitaal uniek maken. Het grootste verschil tussen private equity en risicokapitaal is dat private equity in het algemeen wordt geïnvesteerd in een bewezen bedrijf, en durfkapitaal wordt meestal geïnvesteerd in een veel nieuwer bedrijf dat nog vroeg in zijn ontwikkeling is.
Private equity en durfkapitaal vertegenwoordigen beide sectoren die investeren in bedrijven in transacties die niet openstaan voor het grote publiek. Private equity -bedrijven zullen een belang in een bedrijf verwerven of het bedrijf ronduit kopen, en durfkapitaal biedt beleggingskapitaal in de jonge stadia van de ontwikkeling van een bedrijf in een poging om te profiteren van de verwachte groei van dat bedrijf. Uiteindelijk verdienen private equity en durfkapitaal winst door de uiteindelijke verkoop van dat bedrijf of wanneer dat bedrijf wordt gelanceerd op de aandelenmarkt via een initiële openbare aanbieding, waardoor andere beleggers ook een belang in het bedrijf kunnen verkrijgen.
Historisch gezien zal risicokapitaal worden geïnvesteerd in een vroeg stadium of startende bedrijven die een aanzienlijk risico vormen, omdat er geen echte bewezen geschiedenis van prestaties, winst of inkomsten is, maar deze weddenschappen dragen ook de potentiële belofte vanof gulle beloningen. Het ontvangen van durfkapitaalfinanciering kan het verschil zijn tussen succes en falen voor een start-up, omdat bedrijven in de vroege stadia van ontwikkeling en op de particuliere markt nog geen toegang hebben tot de openbare kapitaalmarkten waar ze grote hoeveelheden eigen vermogen of schulden in een aanbod kunnen verhogen. Nadat het risicokapitaalteam een belang in een bedrijf heeft verkregen, zal het inspraak hebben in enkele van de managementbeslissingen en de richting van dat bedrijf.
Private Equity daarentegen zal traditioneel een belang kopen in een bedrijf met een bewezen staat van dienst. Dit bedrijf kan om de een of andere reden in gevaar zijn en het private equity-investeringsteam kan betrokken raken bij de dagelijkse activiteiten van die entiteit. Als gevolg hiervan is de talentenpool in private equity meestal gespecialiseerd in een bepaalde industrie, zoals energie, detailhandel of restaurants. Private equity -bedrijven creëren wat bekend staat als een portefeuille van investeringen en volhouden doorgaansnaar dat belang voor een periode van vijf tot zeven jaar.