¿Cuál es la diferencia entre capital privado y capital de riesgo?
Invertir en capital privado o capital de riesgo tiene similitudes, y algunos expertos de la industria incluso consideran que tanto el capital privado como el capital de riesgo son parte de la misma clase de activos, o categoría de inversión. Otros separan cada uno en su propia categoría, pero consideran que ambos caen bajo el paraguas de inversión alternativa, que representa una clase de inversión que es menos tradicional que acciones y bonos, pero conlleva la posibilidad de mayores rendimientos o ganancias. A pesar de todas sus similitudes, como el hecho de que, en el fondo, generan ganancias al adquirir una participación en otro negocio, todavía hay diferencias decisivas que hacen que las nomenclaturas de capital privado y capital de riesgo sean únicos. La mayor diferencia entre el capital privado y el capital de riesgo es que el capital privado generalmente se invierte en una empresa probada, y el capital de riesgo generalmente se invierte en una compañía mucho más nueva que aún está temprano en su desarrollo.
.capital privado y capital de riesgo representan sectores que invierten en empresas en transacciones que no están abiertas al público en general. Las empresas de capital privado adquirirán una participación en un negocio o comprarán la empresa directamente, y Venture Capital proporciona capital de inversión en las etapas jóvenes del desarrollo de una compañía en un intento por capitalizar el crecimiento anticipado de ese negocio. Finalmente, el capital privado y el capital de riesgo obtienen ganancias a través de la eventual venta de esa compañía o cuando ese negocio se lanza al mercado de valores a través de una oferta pública inicial, que permite que otros inversores también puedan obtener una participación en la compañía.
Históricamente, el capital de riesgo se invertirá en empresas de etapa inicial o en las empresas de nueva creación que presentan una cantidad significativa de riesgo porque no existe un historial real de rendimiento, ganancias o ingresos.o recompensas generosas. Recibir fondos de capital de riesgo puede ser la diferencia entre el éxito y el fracaso para una nueva empresa, porque las empresas en las primeras etapas de desarrollo y en el mercado privado aún no tienen acceso a los mercados de capitales públicos donde pueden aumentar grandes cantidades de capital o deuda en una oferta. Después de que el equipo de capital de riesgo haya obtenido una participación en un negocio, tendrá una voz en algunas de las decisiones gerenciales y la dirección de ese negocio.
El capital privado, por otro lado, tradicionalmente comprará una participación en una empresa que tiene un historial probado. Este negocio podría estar en peligro por una razón u otra, y el equipo de inversión de capital privado podría involucrarse con las operaciones cotidianas de esa entidad. Como resultado, la piscina de talento en capital privado tiende a especializarse en una industria en particular, como energía, venta minorista o restaurantes. Las empresas de capital privado crean lo que se conoce como una cartera de inversiones y generalmente se mantienena esa participación por un período de cinco a siete años.