Qual é a diferença entre patrimônio privado e capital de risco?

Investir em capital privado ou de risco tem semelhanças, e alguns especialistas do setor consideram que tanto o capital privado quanto o capital de risco fazem parte da mesma classe de ativos ou categoria de investimento. Outros separam cada um em sua própria categoria, mas consideram que ambos se enquadram no guarda -chuva de investimento alternativo, que representa uma classe de investimento que é menos tradicional que as ações e títulos, mas carrega consigo a possibilidade de maiores retornos ou lucros. Apesar de todas as suas semelhanças, como o fato de que, no centro, ambos geram lucros, adquirindo uma participação em outro negócio, ainda existem diferenças decisivas que tornam as nomenclaturas de capital privado e capital de risco único. A maior diferença entre private equity e capital de risco é que a private equity geralmente é investida em uma empresa comprovada, e o capital de risco normalmente é investido em uma empresa muito mais nova que ainda está no início de seu desenvolvimento.

O patrimônio privado e o capital de risco representam setores que investem em empresas em transações que não estão abertas ao público em geral. As empresas de private equity adquirirão uma participação em uma empresa ou comprarão a empresa completamente, e a Venture Capital fornece capital de investimento nos estágios jovens do desenvolvimento de uma empresa, na tentativa de capitalizar o crescimento previsto desse negócio. Eventualmente, o capital privado e o capital de risco obtém lucros através da eventual venda dessa empresa ou quando esse negócio é lançado no mercado de ações por meio de uma oferta pública inicial, o que permite que outros investidores também possam obter uma participação na empresa.

Historicamente, o capital de risco será investido em empresas iniciais ou iniciantes que apresentam uma quantidade significativa de risco porque não há histórico comprovado de desempenho, lucro ou receita, mas essas apostas também carregam com eles a promessa potencial fou recompensas generosas. Receber financiamento de capital de risco pode ser a diferença entre sucesso e fracasso para uma start-up, porque as empresas nos estágios iniciais do desenvolvimento e no mercado privado ainda não têm acesso ao mercado de capitais públicos, onde podem aumentar grandes quantidades de patrimônio ou dívida em uma oferta. Depois que a equipe de capital de risco obteve uma participação em um negócio, ela terá uma opinião sobre algumas das decisões gerenciais e a direção desse negócio.

O patrimônio privado, por outro lado, tradicionalmente comprará uma participação em uma empresa que possui um histórico comprovado. Esse negócio pode estar em risco por um motivo ou outro, e a equipe de investimento em private equity pode se envolver com as operações diárias dessa entidade. Como resultado, o pool de talentos em private equity tende a ser especializado em um setor específico, como energia, varejo ou restaurantes. As empresas de private equity criam o que é conhecido como portfólio de investimentos e normalmente segurampara essa participação por um período de cinco a sete anos.