Was ist der Unterschied zwischen Private Equity und Risikokapital?

Investitionen in Private Equity- oder Risikokapital haben Ähnlichkeiten, und einige Branchenexperten betrachten sogar Private -Equity- und Risikokapital als Teil derselben Vermögensklasse oder der Kategorie des Investierens. Andere trennen jeweils in eine eigene Kategorie, aber sie betrachten sie beide, um unter den alternativen Investitionsschirm fallen, der eine Klasse von Investitionen darstellt, die weniger traditionell sind als Aktien und Anleihen, aber die Möglichkeit größerer Renditen oder Gewinne mit sich bringt. Trotz all ihrer Ähnlichkeiten, wie beispielsweise die Tatsache, dass beide im Kern Gewinne erzielen, indem es einen Anteil an einem anderen Unternehmen erwirbt, gibt es immer noch entscheidende Unterschiede, die die Nomenklaturen von Private Equity und Risikokapital einzigartig machen. Der größte Unterschied zwischen Private -Equity und Risikokapital besteht darin, dass Private Equity im Allgemeinen in ein bewährtes Unternehmen investiert wird und das Risikokapital in der Regel in ein viel neueres Unternehmen investiert wird, das noch zu Beginn seiner Entwicklung ist.

Private Equity and Venture Capital repräsentieren beide Sektoren, die in Unternehmen in Transaktionen investieren, die für die breite Öffentlichkeit nicht zugänglich sind. Private -Equity -Unternehmen werden entweder eine Beteiligung an einem Unternehmen erwerben oder das Unternehmen direkt kaufen, und Venture Capital bietet Investitionskapital in den jungen Phasen der Entwicklung eines Unternehmens, um vom erwarteten Wachstum dieses Geschäfts zu profitieren. Letztendlich verdienen Private Equity and Venture Capital durch den späteren Verkauf dieses Unternehmens oder wenn dieses Unternehmen durch ein erstes öffentliches Angebot an die Börse eingeleitet wird, wodurch andere Anleger auch eine Beteiligung an dem Unternehmen erhalten können.

In der Vergangenheit wird Risikokapital in frühe Stadium- oder Start-up-Unternehmen investiert, die ein erhebliches Risiko darstellen, da es keine wirkliche nachgewiesene Geschichte, Gewinne oder Einnahmen gibt, aber diese Wetten haben auch das potenzielle Versprechen F mit ihnenoder großzügige Belohnungen. Die Erhalt von Risikokapitalfinanzierungen kann der Unterschied zwischen Erfolg und Misserfolg für ein Start-up sein, da Unternehmen in den frühen Entwicklungsstadien und auf dem privaten Markt noch keinen Zugang zu den öffentlichen Kapitalmärkten haben, wo sie in einem Angebot große Beträge oder Schulden erhöhen können. Nachdem das Risikokapitalteam eine Beteiligung an einem Unternehmen erhalten hat, wird es in einigen der Führungsentscheidungen und der Leitung dieses Geschäfts ein Mitspracherecht geben.

Private Equity hingegen wird traditionell eine Beteiligung an einem Unternehmen mit nachgewiesenen Erfolgsbilanz erwerben. Dieses Geschäft könnte aus dem einen oder anderen Grund in Gefahr sein, und das Private-Equity-Investitionsteam könnte sich an den täglichen Geschäftstätigkeit dieser Einheit einlassen. Infolgedessen ist der Talentpool in Private Equity tendenziell auf eine bestimmte Branche wie Energie, Einzelhandel oder Restaurants spezialisiert. Private -Equity -Unternehmen schaffen ein so genanntes als Portfolio von Investitionen und halten normalerweise festzu diesem Anteil für einen Zeitraum von fünf bis sieben Jahren.