Vad är skillnaden mellan private equity och riskkapital?
Att investera i antingen private equity eller riskkapital har likheter, och vissa branschexperter anser till och med både private equity och riskkapital vara en del av samma tillgångsklass eller kategori av investeringar. Andra separerar var och en i sin egen kategori men anser att de båda faller under det alternativa investeringsparaplyet, som representerar en klass av investeringar som är mindre traditionella än aktier och obligationer men medför möjligheten till större avkastning eller vinster. För alla deras likheter, till exempel det faktum att i kärnan både genererar vinster genom att förvärva en andel i ett annat företag, finns det fortfarande avgörande skillnader som gör nomenklaturerna för private equity och riskkapital unikt. Den största skillnaden mellan private equity och riskkapital är att private equity i allmänhet investeras i ett beprövat företag, och riskkapital investeras vanligtvis i ett mycket nyare företag som fortfarande är tidigt i sin utveckling.
private equity och riskkapital representerar båda sektorer som investerar i företag i transaktioner som inte är öppna för allmänheten. Privata kapitalföretag kommer antingen att förvärva en andel i ett företag eller köpa företaget direkt, och riskkapital ger investeringskapital i de unga stadierna i ett företags utveckling i ett försök att dra nytta av den förväntade tillväxten av den verksamheten. Så småningom tjänar private equity och riskkapital vinster genom antingen eventuell försäljning av det företaget eller när den verksamheten lanseras på aktiemarknaden genom ett första offentligt erbjudande, vilket gör att andra investerare kan få en andel i företaget också.
Historiskt kommer riskkapital att investeras i tidiga stadium eller nystartade företag som utgör en betydande risk eftersom det inte finns någon verklig beprövad historia av prestanda, vinster eller intäkter, men dessa satsningar har också det potentiella löfte Feller generösa belöningar. Att ta emot riskkapitalfinansiering kan vara skillnaden mellan framgång och misslyckande för en start, eftersom företag i de tidiga utvecklingsstadierna och på den privata marknaden ännu inte har tillgång till de offentliga kapitalmarknaderna där de kan höja stora mängder eget kapital eller skuld i ett erbjudande. Efter att Venture Capital -teamet har fått en andel i ett företag kommer det att säga i några av de ledande besluten och riktningen för den verksamheten.
private equity, å andra sidan, kommer traditionellt att köpa en andel i ett företag som har ett bevisat meritlista. Denna verksamhet kan vara i fara av en eller annan anledning, och det privata aktieinvesteringsteamet kan bli involverat i den dagliga verksamheten i den enheten. Som ett resultat tenderar talangpoolen i private equity att vara specialiserad på en viss bransch, såsom energi, detaljhandel eller restauranger. Privata kapitalföretag skapar det som kallas en portfölj av investeringar och håller vanligtvis påtill den andelen under en period av fem till sju år.