Vad är skillnaden mellan privat kapital och riskkapital?

Att investera i antingen private equity eller riskkapital har likheter, och vissa experter inom industrin anser till och med att både private equity och riskkapital ingår i samma tillgångsklass eller investeringskategori. Andra delar var och en i sin egen kategori men anser att de båda faller under det alternativa investeringsparaplyet, som representerar en investeringsklass som är mindre traditionell än aktier och obligationer men medför möjligheten till större avkastning eller vinst. För alla deras likheter, som att kärnan både genererar vinster genom att förvärva en andel i en annan verksamhet, finns det fortfarande avgörande skillnader som gör nomenklaturerna i private equity och riskkapital unika. Den största skillnaden mellan private equity och riskkapital är att private equity i allmänhet investeras i ett beprövat företag, och riskkapital investeras vanligtvis i ett mycket nyare företag som fortfarande är tidigt i sin utveckling.

Privatkapital och riskkapital representerar båda sektorer som investerar i företag i transaktioner som inte är öppna för allmänheten. Privatkapitalföretag kommer antingen att förvärva en andel i ett företag eller köpa företaget direkt, och riskkapital tillhandahåller investeringskapital i de unga stadierna i ett företags utveckling i ett försök att utnyttja den förväntade tillväxten av den verksamheten. Så småningom tjänar private equity och riskkapital vinster genom antingen den eventuella försäljningen av det företaget eller när den verksamheten lanseras på aktiemarknaden genom ett initialt offentligt erbjudande, vilket gör att andra investerare kan få en andel i företaget också.

Historiskt sett kommer riskkapital att investeras i ett tidigt skede eller nystartade företag som uppvisar en betydande mängd risk eftersom det inte finns någon verklig beprövad historia av prestanda, vinster eller intäkter, men dessa satsningar medför också ett potentiellt löfte om generösa belöningar. Mottagande av riskkapitalfinansiering kan vara skillnaden mellan framgång och misslyckande för en nystart, eftersom företag i tidiga utvecklingsstadier och på den privata marknaden ännu inte har tillgång till de offentliga kapitalmarknaderna där de kan samla in stora mängder eget kapital eller skuld i ett erbjudande. Efter att riskkapitalgruppen har fått en andel i ett företag kommer det att ha något att säga i några av de ledningsbeslut och riktningen för den verksamheten.

Privatkapital, å andra sidan, kommer traditionellt att köpa en andel i ett företag som har ett bevisat resultat. Den här verksamheten kan komma att äventyras av en eller annan anledning, och investeringsgruppen för private equity kan bli involverad i den enhetens dagliga verksamhet. Som ett resultat tenderar talangpoolen i private equity att vara specialiserad på en viss bransch, till exempel energi, detaljhandel eller restauranger. Private equity-företag skapar en så kallad en portfölj av investeringar och håller vanligtvis på denna andel under en period av fem till sju år.