プライベートエクイティとベンチャーキャピタルの違いは何ですか？

プライベートエクイティまたはベンチャーキャピタルへの投資には類似点があり、業界の専門家の中には、プライベートエクイティとベンチャーキャピタルの両方が同じ資産クラスまたは投資のカテゴリの一部であると考える人もいます。 他のものはそれぞれを独自のカテゴリーに分けますが、それらは両方とも代替投資の傘下にあると考えます。これは株式や債券よりも伝統的ではないが、より大きな利益または利益の可能性を伴う投資のクラスを表します。 コアで別のビジネスの株式を取得することで利益を生み出すという事実など、すべての類似点については、プライベートエクイティとベンチャーキャピタルの命名法を一意にする決定的な違いがまだあります。 プライベートエクイティとベンチャーキャピタルの最大の違いは、プライベートエクイティは一般に実績のある企業に投資され、ベンチャーキャピタルは通常、開発の初期段階にあるより新しい企業に投資されることです。

プライベートエクイティとベンチャーキャピタルはどちらも、一般に公開されていない取引で企業に投資するセクターを表しています。 プライベートエクイティ会社は、ビジネスの株式を取得するか、会社を完全に購入し、ベンチャーキャピタルは、そのビジネスの予想される成長を活用するために、会社の発展の若い段階で投資資金を提供します。 最終的に、プライベートエクイティとベンチャーキャピタルは、その会社の最終的な売却を通じて、またはその事業が新規株式公開を通じて株式市場に立ち上げられたときに利益を得るため、他の投資家も会社の株式を取得できます。

歴史的に、ベンチャーキャピタルは、実績、利益、または収益の実際の実績のある履歴がないため、かなりのリスクを提示する初期段階または新興企業に投資されますが、これらの賭けには、寛大な報酬に対する潜在的な約束も伴います。 開発の初期段階と民間市場の企業は、大量の株式を調達できる公的資本市場へのアクセス権をまだ持っていないため、ベンチャーキャピタルの資金調達は、スタートアップの成功と失敗の違いになります。オファリングの借金。 ベンチャーキャピタルチームがビジネスの株式を取得した後、そのビジネスの経営上の決定と方向のいくつかで発言権を持ちます。

一方、プライベートエクイティは伝統的に、実績のある会社の株式を購入します。 このビジネスは何らかの理由で危険にさらされる可能性があり、プライベートエクイティ投資チームはそのエンティティの日常業務に関与する可能性があります。 その結果、プライベートエクイティの人材プールは、エネルギー、小売、レストランなどの特定の業界に特化する傾向があります。 プライベートエクイティ会社は、投資のポートフォリオとして知られるものを作成し、通常、5〜7年間その出資比率を保持します。