Wat is totaal risico?
Totaal risico is de combinatie van alle risicofactoren die samenhangen met het nemen van een beleggingsbeslissing. Het identificeren van alle factoren die een rol kunnen spelen, houdt in dat zowel het systematische als het niet-systematische risico van een bepaalde belegging, zoals aandelen in aandelen, obligaties, beleggingsfondsen of grondstoffen, nauwgezet worden bekeken. Deze allesomvattende aanpak maakt het eenvoudiger om de handelwijze te kiezen die waarschijnlijk tot het best mogelijke resultaat voor de belegger zal leiden.
Zowel systematisch als niet-systematisch risico, ook bekend als systemisch en niet-systeemrisico, moeten worden overwogen om het totale risico te kunnen beoordelen. Systeemrisico houdt in dat nauwkeurig wordt gekeken naar elk type risico dat inherent is aan het dragen van een bepaalde klasse of type activa en passiva. Niet-systeemrisico houdt in dat nauwkeurig moet worden gekeken naar elk type risico dat verband houdt met de specifieke investeringskans. Door de volatiliteit van de investering zowel vanuit een beperkt als een breed perspectief te benaderen, worden de kansen om het totale risico echt te beoordelen aanzienlijk verbeterd.
Hoewel het evalueren van het totale risico enige tijd en aandacht voor detail kost, is het eindresultaat zeker de moeite waard. Door al deze factoren in overweging te nemen, is het mogelijk om een beter onderbouwde projectie te maken over de toekomstige beweging van de investering en te bepalen of het de middelen en de tijd waard is om het belang in een financiële portefeuille te kopen of te behouden. Tegelijkertijd kan het evalueren van het totale risico een belegger helpen tijd en geld te sparen om een bepaalde investering te beveiligen die uiteindelijk een verkeerde keuze blijkt te zijn.
Het is belangrijk op te merken dat het evalueren van het totale risico rond elk type belegging vaak betekent verder kijken dan de meer voor de hand liggende factoren en rekening houden met een breed scala aan variabelen. Het is niet voldoende om alleen te kijken naar de prestaties in het verleden van aandelen of de huidige toestand van het bedrijf dat de aandelen uitgeeft. Factoren zoals de verwachte beweging van de markt in het algemeen, de mogelijkheid van verhoogde concurrentie voor de uitgevende onderneming, en zelfs factoren zoals aanstaande politieke verkiezingen, de algemene staat van de economie en de mogelijkheid van natuurrampen moeten ook worden overwogen. Hoewel sommige van de overwegingen bij de beoordeling van het totale risico vergezocht lijken, kunnen de tijd nemen om ze in overweging te nemen, samen met meer waarschijnlijke factoren, het verschil maken tussen het verdienen van een rendement en het verlies van verlies.