Cos'è il rischio totale?
Il rischio totale è la combinazione di tutti i fattori di rischio associati alla decisione di un tipo di investimento. Individuare tutti i fattori che potrebbero entrare in gioco significa esaminare attentamente sia il rischio sistematico che quello non sistematico associati all'acquisto o alla vendita di un determinato investimento, come azioni di azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento o materie prime. Questo approccio onnicomprensivo semplifica la scelta del tipo di azione che può comportare il miglior risultato possibile per l'investitore.
Sia il rischio sistematico che non sistematico, noto anche come rischio sistemico e non sistemico, devono essere considerati al fine di valutare il rischio totale. Il rischio sistemico implica esaminare attentamente qualsiasi tipo di rischio inerente al trasporto di una particolare classe o tipo di attività e passività. Il rischio non sistemico comporta una stretta osservazione di qualsiasi tipo di rischio associato alla specifica opportunità di investimento. Avvicinandosi alla volatilità dell'investimento da una prospettiva sia ristretta che ampia, le possibilità di valutare veramente il rischio totale sono notevolmente migliorate.
Mentre la valutazione del rischio totale richiede tempo e attenzione ai dettagli, il risultato finale merita lo sforzo. Prendendo in considerazione tutti questi fattori, è possibile fare una proiezione più istruita sul movimento futuro dell'investimento e determinare se valga la pena le risorse e il tempo per acquistare o conservare la partecipazione in un portafoglio finanziario. Allo stesso tempo, la valutazione del rischio totale può aiutare un investitore a evitare di spendere tempo e denaro per garantire un investimento particolare che alla fine si rivela una scelta errata.
È importante notare che valutare il rischio totale che circonda qualsiasi tipo di investimento spesso significa guardare oltre i fattori più evidenti e considerare una vasta gamma di variabili. Non è sufficiente guardare semplicemente alla performance passata delle azioni o alle condizioni attuali del business che emette le azioni. Devono essere presi in considerazione anche fattori come il previsto movimento del mercato in generale, la possibilità di una maggiore concorrenza per la società emittente e persino fattori come le imminenti elezioni politiche, lo stato generale dell'economia e la possibilità che si verifichino catastrofi naturali. Mentre alcune delle considerazioni relative alla valutazione del rischio totale possono sembrare inverosimili, prendersi il tempo di considerarle insieme a fattori più probabili può fare la differenza tra guadagnare un rendimento e incorrere in una perdita.