Vad är total risk?
Total risk är kombinationen av alla riskfaktorer förknippade med att fatta någon typ av investeringsbeslut. Att identifiera alla faktorer som kan komma in i spelet innebär att man tittar såväl på den systematiska som den osystematiska risken för att köpa eller sälja en viss investering, till exempel aktier i aktier, obligationer, fonder eller råvaror. Detta alltomfattande tillvägagångssätt gör det lättare att välja den handlingssätt som sannolikt kommer att resultera i bästa möjliga resultat för investeraren.
Både systematisk och osystematisk risk, även känd som systemisk och osystemisk risk, måste beaktas för att den totala risken ska kunna bedömas. Systemisk risk innebär att man noggrant tittar på alla typer av risker som ingår i att bära en viss klass eller typ av tillgångar och skulder. Osystemisk risk innebär att man noggrant tittar på alla typer av risker som är förknippade med den specifika investeringsmöjligheten. Genom att närma sig investeringens volatilitet ur såväl ett snävt som ett brett perspektiv förbättras möjligheterna att verkligen utvärdera den totala risken kraftigt.
Även om en utvärdering av den totala risken tar lite tid och uppmärksamhet på detaljer, är slutresultatet väl värt ansträngningen. Genom att ta hänsyn till alla dessa faktorer är det möjligt att göra en mer utbildad prognos för investeringens framtida rörelse och bestämma om det är värt resurserna och tiden att köpa eller behålla innehavet i en finansiell portfölj. Samtidigt kan en utvärdering av den totala risken hjälpa en investerare att undvika att spendera tid och pengar på att säkra en viss investering som i slutändan visar sig vara ett felaktigt val.
Det är viktigt att notera att utvärdering av den totala risken kring alla typer av investeringar ofta betyder att man ser bortom de tydligare faktorerna och överväger ett brett spektrum av variabler. Det räcker inte bara att titta på tidigare resultat för aktier eller aktuella villkor för verksamheten som emitterar aktierna. Faktorer som den planerade rörelsen på marknaden i allmänhet, möjligheten till ökad konkurrens för det emitterande företaget och även faktorer som kommande politiska val, ekonomins allmänna tillstånd och möjligheten att naturkatastrofer inträffar måste också övervägas. Även om vissa av de överväganden som är involverade i bedömningen av den totala risken kan verka långsamma, kan det ta sig tid att överväga dem tillsammans med mer troliga faktorer skillnaden mellan att tjäna avkastning och att förlora en förlust.