Co to jest całkowite ryzyko?

Całkowite ryzyko to połączenie wszystkich czynników ryzyka związanych z podejmowaniem pewnego rodzaju decyzji inwestycyjnych. Zidentyfikowanie wszystkich czynników, które mogą się pojawić, oznacza dokładne przyjrzenie się zarówno systematycznemu, jak i niesystematycznemu ryzyku związanemu z kupnem lub sprzedażą danej inwestycji, takich jak akcje, obligacje, fundusze wspólnego inwestowania lub towary. To wszechstronne podejście ułatwia wybór sposobu działania, który może przynieść inwestorowi najlepszy możliwy wynik.

Aby ocenić ryzyko całkowite, należy wziąć pod uwagę zarówno ryzyko systemowe, jak i niesystematyczne, zwane także ryzykiem systemowym i niesystemowym. Ryzyko systemowe polega na uważnym spojrzeniu na każdy rodzaj ryzyka nieodłącznie związany z noszeniem określonej klasy lub rodzaju aktywów i zobowiązań. Ryzyko niesystemowe polega na uważnym przyjrzeniu się wszelkiego rodzaju ryzykom związanym z konkretną możliwością inwestycyjną. Podejście do zmienności inwestycji zarówno z wąskiej, jak i szerokiej perspektywy znacznie poprawia szanse na prawdziwą ocenę całkowitego ryzyka.

Chociaż ocena całkowitego ryzyka zajmuje trochę czasu i zwraca uwagę na szczegóły, wynik końcowy jest wart wysiłku. Biorąc pod uwagę wszystkie te czynniki, możliwe jest dokonanie bardziej wykształconej prognozy dotyczącej przyszłego ruchu inwestycji i określenie, czy warto zasobów i czasu na zakup lub utrzymanie pakietu w portfelu finansowym. Jednocześnie ocena całkowitego ryzyka może pomóc inwestorowi uniknąć poświęcenia czasu i pieniędzy na zabezpieczenie konkretnej inwestycji, co ostatecznie okaże się niewłaściwym wyborem.

Należy zauważyć, że ocena całkowitego ryzyka związanego z każdym rodzajem inwestycji często oznacza wyjście poza bardziej widoczne czynniki i rozważenie szerokiego zakresu zmiennych. Nie wystarczy po prostu spojrzeć na wcześniejsze wyniki akcji lub obecną sytuację firmy, która je emituje. Należy również wziąć pod uwagę takie czynniki, jak przewidywany ruch rynku, możliwość zwiększonej konkurencji dla emitenta, a nawet czynniki, takie jak zbliżające się wybory polityczne, ogólny stan gospodarki oraz możliwość wystąpienia klęsk żywiołowych. Podczas gdy niektóre rozważania związane z oceną całkowitego ryzyka mogą wydawać się zbyt daleko idące, poświęcenie czasu na ich rozważenie wraz z bardziej prawdopodobnymi czynnikami może mieć znaczenie między uzyskaniem zwrotu a poniesieniem straty.