Co je totální riziko?

Celkové riziko je kombinace všech rizikových faktorů spojených s určitým typem investičního rozhodnutí. Identifikace všech faktorů, které by mohly přijít do hry, znamená pečlivé prozkoumání systematického i nesystematického rizika spojeného s nákupem nebo prodejem dané investice, jako jsou akcie, obligace, podílové fondy nebo komodity. Tento všestranný přístup usnadňuje výběr postupu, který pravděpodobně povede k nejlepšímu možnému výsledku pro investora.

Aby bylo možné posoudit celkové riziko, musí být zváženo systematické i nesystematické riziko, také známé jako systémové a nesystémové riziko. Systémové riziko zahrnuje podrobné zkoumání jakéhokoli druhu rizika, které je vlastní účetní jednotce nebo typu aktiv a pasiv. Nesystémové riziko zahrnuje podrobné zkoumání všech typů rizik, která jsou spojena s konkrétní investiční příležitostí. Tím, že se přiblíží volatilita investice jak z úzké, tak ze širší perspektivy, je šance na skutečné posouzení celkového rizika výrazně zvýšena.

Vyhodnocení celkového rizika sice chvíli trvá a věnuje pozornost detailům, ale konečný výsledek stojí za námahu. Zohledněním všech těchto faktorů je možné provést vzdělanější projekci budoucího pohybu investice a určit, zda stojí za to prostředky a čas na koupi nebo udržení podílu ve finančním portfoliu. Vyhodnocení celkového rizika může zároveň pomoci investorovi vyhnout se utrácení času a peněz za zajištění konkrétní investice, která se nakonec ukáže jako nesprávná volba.

Je důležité si uvědomit, že hodnocení celkového rizika obklopujícího jakýkoli typ investice často znamená podívat se za viditelnější faktory a zvážit širokou škálu proměnných. Nestačí se jen podívat na minulý výkon akcií nebo na současný stav podniku, který akcie vydává. Rovněž je třeba vzít v úvahu faktory, jako je plánovaný pohyb trhu obecně, možnost zvýšené konkurence pro vydávající společnost a dokonce i faktory, jako jsou nadcházející politické volby, obecný stav hospodářství a možnost výskytu přírodních katastrof. Zatímco některé z úvah spojených s hodnocením celkového rizika se mohou zdát velmi přitažlivé, čas na jejich zvážení spolu s pravděpodobnějšími faktory mohou způsobit rozdíl mezi výdělkem a ztrátou.