Hvad er den samlede risiko?
Total risiko er kombinationen af alle risikofaktorer, der er forbundet med at tage en form for investeringsbeslutning. At identificere alle de faktorer, der kan komme i spil, betyder, at man ser nøje på både den systematiske og den usystematiske risiko, der er forbundet med enten at købe eller sælge en given investering, såsom aktier i aktier, obligationer, gensidige fonde eller råvarer. Denne altomfattende tilgang gør det lettere at vælge det handlingsforløb, der sandsynligvis vil resultere i det bedst mulige resultat for investoren.
Både systematisk og usystematisk risiko, også kendt som systemisk og usystemisk risiko, skal overvejes for at den samlede risiko skal vurderes. Systemisk risiko involverer at se nøje på enhver form for risiko, der er iboende ved at bære en bestemt klasse eller type aktiver og passiver. Usystemisk risiko indebærer, at man nøje ser på enhver form for risici, der er forbundet med den specifikke investeringsmulighed. Ved at nærme sig investeringens volatilitet fra både et snævert og bredt perspektiv forbedres chancerne for virkelig at vurdere den samlede risiko kraftigt.
Mens evaluering af den samlede risiko tager nogen tid og opmærksomhed på detaljer, er slutresultatet værd at gøre det. Ved at tage alle disse faktorer i betragtning er det muligt at foretage en mere uddannet fremskrivning om den fremtidige bevægelse af investeringen og bestemme, om det er værd at ressourcerne og tiden til at købe eller beholde beholdningen i en finansiel portefølje. Samtidig kan evaluering af den samlede risiko hjælpe en investor med at undgå at bruge tid og penge på at sikre en bestemt investering, der i sidste ende viser sig at være et forkert valg.
Det er vigtigt at bemærke, at evaluering af den samlede risiko omkring enhver form for investering ofte betyder at se ud over de mere synlige faktorer og overveje en bred vifte af variabler. Det er ikke nok blot at se på de tidligere resultater af aktier eller den aktuelle tilstand i virksomheden, der udsteder aktierne. Faktorer som den forventede bevægelse af markedet generelt, muligheden for øget konkurrence for det udstedende selskab og endda faktorer som kommende politiske valg, den generelle økonomistilstand og muligheden for naturkatastrofer skal også overvejes. Selvom nogle af de overvejelser, der er involveret i vurderingen af den samlede risiko, kan virke uslebne, kan det at tage sig tid til at overveje dem sammen med mere sandsynlige faktorer gøre forskellen mellem at tjene til afkast og pådrage sig et tab.