Hva er en bankobligasjon?

En bankobligasjon er et finansielt instrument utstedt av en bank til investorer som et middel til å skaffe kapital. Banken som utsteder et obligasjon, samtykker i å foreta regelmessige rentebetalinger til investoren på det som i hovedsak er et lån fra investor til banken. Ved avslutningen av løpetiden på bankobligasjonen returnerer banken hovedstolen i lånet til investoren sammen med eventuell gjenværende rente. I motsetning til en obligasjon, er ikke obligasjonslån sikret med noen spesifikk sikkerhet som investoren kan kreve ved mislighold.

Selv de største finansinstitusjonene kan trenge kapital på et tidspunkt for å finansiere en slags vekst eller nytt initiativ. Denne finansieringen kan komme på høyeste nivå fra andre institusjoner og være langt utenfor rekkevidden for normale investorer. Noen ganger vil banker som prøver å skaffe penger nå ut til gjennomsnittlige investorer med langsiktig kvittering av gjeld som kan kjøpes på det åpne markedet. En investor som kjøper en bankobligasjon, kjøper inn denne gjelden.

Det er mange likheter mellom en bankobligasjon og en obligasjon, ved at de begge er gjeldsinstrumenter der en gjennomsnittlig investor gir et lån til en institusjon og får avkastning på hovedstolen pluss rentebetalinger. Hovedforskjellen kommer fra det faktum at obligasjoner ikke gir noen sikkerhet for investoren. Dette betyr at det ikke er noen garanti for investoren ved kjøp av obligasjonen at hans investeringskapital kan returneres til ham.

Til gjengjeld for å ta på seg denne ekstra risikoen, blir investoren generelt pantsatt en høyere rente på en bankobligasjon enn hun ville fått fra en obligasjon. Disse rentebetalingene blir vanligvis foretatt av banken gjennom hele obligasjonsavtalens levetid. Hvis investoren finner en pålitelig bank til å utstede et obligasjon, kan investeringen være en trygg måte å generere betydelig avkastning. Dessverre har svindel vært assosiert med bankobligasjoner i det siste, så investorer må gjøre riktig research før de fortsetter.

For en bank er fordelen med et obligasjon sammenlignet med en obligasjon at pengene som skyldes investorene ikke er bundet, noe som betyr at banken kan bruke dem til å generere mer finansiering. Skulle en bank misligholde sine obligasjonslån, ville investorer som har gjelden ikke ha krav på noen av bankens eiendeler. I dette tilfellet vil personen som har en bankobligasjon stå sammen med alle andre vanlige investorer og motta tilbakebetaling bare etter at eiendelene som kreves av andre organisasjoner er dolet ut.