Was ist eine Bankschuldverschreibung?
Eine Bankschuldverschreibung ist ein Finanzinstrument, das von einer Bank an Anleger ausgegeben wird, um Kapital zu beschaffen. Die Bank, die eine Schuldverschreibung ausgibt, verpflichtet sich, dem Anleger regelmäßig Zinsen für einen im Wesentlichen von ihm gewährten Kredit zu zahlen. Am Ende der Laufzeit der Bankschuldverschreibung gibt die Bank dem Anleger den Kapitalbetrag des Kredits zusammen mit den verbleibenden Zinsen zurück. Im Gegensatz zu einer Anleihe ist eine Schuldverschreibung nicht durch bestimmte Sicherheiten besichert, die der Anleger bei Zahlungsverzug geltend machen kann.
Selbst die größten Finanzinstitute benötigen möglicherweise irgendwann Kapital, um Wachstum oder neue Initiativen zu finanzieren. Diese Finanzierung kann auf höchstem Niveau von anderen Instituten kommen und für normale Anleger unzugänglich sein. Gelegentlich erreichen Banken, die versuchen, Geld aufzutreiben, Durchschnittsanleger mit langfristigen Anerkennungen von Schulden, die möglicherweise auf dem freien Markt gekauft werden. Ein Investor, der eine Bankschuldverschreibung kauft, kauft diese ein.
Es gibt viele Ähnlichkeiten zwischen einer Bankschuldverschreibung und einer Anleihe, da es sich bei beiden um Schuldtitel handelt, bei denen ein durchschnittlicher Investor einem Institut einen Kredit gewährt und eine Kapitalrendite zuzüglich Zinszahlungen erhält. Der Hauptunterschied ergibt sich aus der Tatsache, dass Schuldverschreibungen dem Anleger in der Regel keine Sicherheiten bieten. Dies bedeutet, dass dem Anleger beim Kauf der Schuldverschreibung keine Garantie gegeben wird, dass sein Anlagekapital an ihn zurückgegeben werden kann.
Als Gegenleistung für die Übernahme dieses zusätzlichen Risikos wird dem Anleger in der Regel ein höherer Zinssatz für eine Bankschuldverschreibung als für eine Anleihe zugesagt. Diese Zinszahlungen werden in der Regel von der Bank während der gesamten Laufzeit des Schuldverschreibungsvertrags geleistet. Wenn der Anleger eine zuverlässige Bank für die Emission einer Schuldverschreibung findet, kann die Investition eine sichere Möglichkeit sein, signifikante Renditen zu erzielen. Leider wurden in der Vergangenheit Betrügereien mit Bankschuldverschreibungen in Verbindung gebracht, daher müssen Anleger die richtigen Untersuchungen durchführen, bevor sie fortfahren können.
Für eine Bank besteht der Vorteil einer Anleihe gegenüber einer Anleihe darin, dass das den Anlegern geschuldete Geld nicht gebunden ist und die Bank damit mehr Mittel generieren kann. Sollte eine Bank ihren Schuldverschreibungsverpflichtungen nicht nachkommen, hätten Anleger, die die Schuld halten, keinen Anspruch auf das Vermögen der Bank. In diesem Fall würde die Person, die eine Bankschuldverschreibung hält, mit allen anderen gemeinsamen Anlegern mithalten und erst dann eine Rückzahlung erhalten, wenn das von anderen Organisationen beanspruchte Vermögen ausgezahlt wurde.