Hva er kredittpenger?

Kredittpenger refererer til penger som utgjør fremtidige krav på en verdifull vare mot en enhet. Innehaveren av kredittpenger kan bruke dem til å kjøpe varer og tjenester; når innehaveren vil, kan han eller hun innløse den for å få varen den er støttet. Kredittpenger er laget av et materiale som har lav egenverdi sammenlignet med verdien det representerer når de byttes. Noen typer kredittpenger inkluderer IOU, obligasjoner og pengemarkedsregnskap. Noen mennesker anser også at papirpenger og mynter er kredittpenger fordi de ikke har noen egenverdi og kan byttes mot verdifull vare.

For å illustrere hvordan dette konseptet ble til, bør du tenke på engelske gullsmedere, som for århundrer siden brukte til å beholde forekomster av edle metaller. De utstedte papirnotater til de som satte inn gull eller sølv for fremtidig innløsning. Disse gullsmedene innså at de ikke trengte å sikkerhetskopiere sedlene helt med edle metaller fordi bare en liten brøkdel av innehavere kommer tilbake for å konvertere sedlene. Gullsmedene ga da ut ikke-støttede sedler som lån til folk som trengte midler og fikk overskudd fra rentebetalinger. Disse sedlene utgjorde den tidlige formen for kredittpenger.

Når en regjering utsteder sedler, bestemmer den en verdifull vare å feste dem, for eksempel gull eller sølv. Den fikser deretter en stabil verdi på sedlene og setter dem som et vekslingsmiddel. Regjeringen kan velge å opprettholde nok verdifull vare til å la alle med sedler løse det inn. Regjeringen kan også velge å beholde akkurat nok verdifull vare til å tilfredsstille den lille brøkdelen av mennesker som faktisk ønsker å gjøre innløsningen. På denne måten er sedler kredittpenger fordi folk kan bruke dem til å innløse gull eller sølv.

I moderne monetære systemer utsteder imidlertid sentralbanken ofte penger som ikke er støttet av verdifull vare. Størrelsen på pengemengden i disse systemene avhenger ikke av tilgjengeligheten av verdifull vare eller sentralbankens forpliktelse til å betale tilbake kredittpenger med verdifull vare. Denne typen penger er kjent som fiat-penger og er den mest allestedsnærværende formen for penger i de fleste moderne monetære systemer.

Kredittpenger kan også referere til ethvert krav på verdifull vare som brukes som et vekslingsmiddel i stedet for sedler. Sjekker, IOU og obligasjoner som kan innløses for sedler er eksempler på dette. Noen ganger har kredittpenger en forfallsdato, som for sjekker der banken betaler sjekkmottakeren et visst antall sedler ved forfall.