Co jsou kreditní peníze?

Kreditní peníze se vztahují k penězům, které představují budoucí nároky na cennou položku vůči účetní jednotce. Držitel úvěrových peněz je může použít k nákupu zboží a služeb; pokud chce držitel, může ji uplatnit, aby získal předmět, kterým je zajištěna. Kreditní peníze jsou vyrobeny z materiálu, který má nízkou vnitřní hodnotu ve srovnání s hodnotou, kterou představuje při výměně. Některé typy úvěrových peněz zahrnují IOU, dluhopisy a účty peněžního trhu. Někteří lidé také považují papírové peníze a mince za kreditní peníze, protože nemají žádnou vlastní hodnotu a lze je vyměnit za cennou komoditu.

Pro ilustraci, jak tento koncept vznikl, zvažte anglické zlatníky, kteří před staletími uchovávali vklady drahých kovů. Vydávali papírové bankovky těm, kteří ukládali zlato nebo stříbro pro budoucí vykoupení. Tito zlatníci si uvědomili, že nemusí své bankovky úplně zálohovat drahými kovy, protože se k převodu bankovek vrací jen malá část držitelů. Zlatníci pak vydávali nekryté bankovky jako půjčky lidem, kteří potřebovali finanční prostředky a obdrželi zisky z výplaty úroků. Tyto bankovky představovaly ranou formu úvěrových peněz.

Když vláda vydává bankovky, rozhoduje o cenné komoditě, na které je například fixovat, například zlato nebo stříbro. Poté fixuje stabilní hodnotu bankovek a nastaví je jako prostředek směny. Vláda se může rozhodnout, že bude udržovat dostatek cenné komodity, aby ji všichni s bankovkami mohli uplatnit. Vláda se také může rozhodnout ponechat si jen tolik cenné komodity, aby uspokojila malý zlomek lidí, kteří skutečně chtějí vykoupit. V tomto smyslu jsou bankovky úvěrovými penězi, protože je lidé mohou použít k vykoupení zlata nebo stříbra.

V moderních peněžních systémech však centrální banka často vydává peníze, které nejsou podloženy cennou komoditou. Velikost peněžní zásoby v těchto systémech nezávisí na dostupnosti cenné komodity nebo na povinnosti centrální banky splácet úvěrové peníze cennou komoditou. Tento druh peněz je známý jako peníze fiat a je nej všudypřítomnou formou peněz ve většině moderních měnových systémů.

Úvěrové peníze se také mohou vztahovat na jakýkoli nárok na cennou komoditu, který se používá jako prostředek směny místo bankovek. Příkladem jsou šeky, IOU a dluhopisy, které lze za bankovky vykoupit. Kreditní peníze mají někdy datum splatnosti, jako v případě šeků, kdy banka vyplatí příjemci šeku určité množství bankovek při splatnosti.