Vad är kreditpengar?

Med kreditpengar avses pengar som utgör framtida fordringar på en värdefull post mot ett företag. Innehavaren av kreditpengar kan använda dem för att köpa varor och tjänster; när innehavaren vill, kan han eller hon lösa in det för att få det objekt som det stöds. Kreditpengar är gjorda av ett material som har lågt inneboende värde jämfört med det värde de representerar vid utbyte. Vissa typer av kreditpengar inkluderar IOU: er, obligationer och pengemarknadskonton. Vissa människor anser också att pappers- och myntpengar är kreditpengar eftersom de inte har något inre värde och kan bytas mot värdefull råvara.

För att illustrera hur detta koncept kom tillväg, tänk på engelska guldsmeder, som århundraden sedan använde förvaring av ädelmetaller. De utfärdade pappersanteckningar till dem som deponerade guld eller silver för framtida inlösen. Dessa guldsmeder insåg att de inte behövde backa sina sedlar med ädelmetaller eftersom bara en liten bråkdel av innehavarna kommer tillbaka för att konvertera sina sedlar. Guldsmederna utfärdade sedan icke-stödda sedlar som lån till människor som behövde medel och fick vinster från räntebetalningar. Dessa sedlar utgjorde den tidiga formen av kreditpengar.

När en regering utfärdar sedlar beslutar den om en värdefull handelsvara för att fixa dem, till exempel guld eller silver. Den fixar sedan ett stabilt värde på sedlarna och sätter dem som ett växelmedium. Regeringen kan välja att behålla tillräckligt med värdefull råvara för att låta alla med sedlar lösa in den. Regeringen kan också välja att behålla tillräckligt med värdefull råvara för att tillfredsställa den lilla fraktionen av människor som faktiskt vill göra inlösen. I detta avseende är sedlar kreditpengar eftersom människor kan använda dem för att lösa in guld eller silver.

I moderna monetära system emitterar emellertid centralbanken ofta pengar som inte stöds av värdefull råvara. Storleken på penningmängden i dessa system beror inte på tillgången på värdefull råvara eller centralbankens skyldighet att återbetala kreditpengar med värdefull råvara. Denna typ av pengar kallas fiat-pengar och är den mest allestädes närvarande formen av pengar i de flesta moderna monetära system.

Kreditpengar kan också hänvisa till alla fordringar på värdefull råvara som används som växlingsmedium istället för sedlar. Kontroller, IOU och obligationer som kan lösas in för sedlar är exempel på detta. Ibland har kreditpengar en förfallodag, som i fall där bankerna betalar checkmottagaren ett visst antal sedlar vid förfallodagen.