Co to są pieniądze kredytowe?

Pieniądz kredytowy odnosi się do pieniędzy, które stanowią przyszłe roszczenia wartościowej pozycji wobec podmiotu. Posiadacz pieniędzy kredytowych może je wykorzystać do zakupu towarów i usług; kiedy posiadacz tego chce, może go wymienić na przedmiot, przez który jest on wspierany. Pieniądz kredytowy jest wykonany z materiału o niskiej wartości wewnętrznej w porównaniu z wartością, którą reprezentuje przy wymianie. Niektóre rodzaje pieniądza kredytowego obejmują IOU, obligacje i konta rynku pieniężnego. Niektóre osoby uważają również papierowe monety i monety za pieniądze kredytowe, ponieważ nie mają one żadnej wartości wewnętrznej i można je wymienić na cenny towar.

Aby zilustrować, jak powstała ta koncepcja, rozważmy angielskich złotników, którzy przed wiekami utrzymywali złoża metali szlachetnych. Wydawali papierowe banknoty tym, którzy zdeponowali złoto lub srebro na przyszłe wykupienie. Ci złotnicy zdali sobie sprawę, że nie musieli całkowicie zabezpieczać swoich notatek metalami szlachetnymi, ponieważ tylko niewielka część posiadaczy wraca, aby przekonwertować swoje banknoty. Złotnicy wydawali następnie nieobsługiwane banknoty jako pożyczki dla osób potrzebujących funduszy i otrzymujących zyski z wypłat odsetek. Noty te stanowiły wczesną formę pieniędzy kredytowych.

Kiedy rząd emituje banknoty, decyduje o cennym towarze, na którym je naprawić, na przykład złotym lub srebrnym. Następnie ustala stałą wartość banknotów i ustawia je jako środek wymiany. Rząd może zdecydować się na utrzymanie wystarczającej ilości cennego towaru, aby umożliwić każdemu posiadanie banknotów. Rząd może również zachować wystarczającą ilość cennego towaru, aby zadowolić niewielką część ludzi, którzy faktycznie chcą dokonać odkupienia. W tym sensie banknoty są pieniędzmi kredytowymi, ponieważ ludzie mogą je wykorzystać do wymiany złota lub srebra.

Jednak w nowoczesnych systemach monetarnych bank centralny często emituje pieniądze, które nie są wspierane przez cenne towary. Wielkość podaży pieniądza w tych systemach nie zależy od dostępności cennego towaru lub zobowiązania banku centralnego do spłaty kredytu kredytowego cennym towarem. Ten rodzaj pieniądza jest znany jako pieniądz pieniężny i jest najbardziej rozpowszechnioną formą pieniądza w większości współczesnych systemów monetarnych.

Kredytowe środki pieniężne mogą również odnosić się do wszelkich roszczeń dotyczących cennych towarów, które są używane jako środek wymiany zamiast banknotów. Czeki, IOU i obligacje, które można wymienić na banknoty, są tego przykładem. Czasami pieniądze kredytowe mają termin zapadalności, tak jak w przypadku czeków, w których bank płaci odbiorcy czeku pewną ilość banknotów w terminie zapadalności.