Hva er internasjonal arbitrage?

Internasjonal arbitrage dreier seg om å ta fordeler av prisforskjeller mellom varer og verdipapirer i forskjellige land.Selv om dette er en vanlig praksis blant mange typer investorer, skiller arbitrage seg fordi kjøp og salg skjer nesten samtidig.Når megleren kjøper en vare i ett marked, selger de den samme varen i et annet marked.Internasjonal arbitrage blir mye sett på som en liten investering uten risiko, ettersom det første kjøpet ikke finner sted med mindre overskuddet er tilgjengelig akkurat da.

Denne investeringsmetoden er avhengig av flere markeder på enormt forskjellige steder.Selv om de fleste investeringsmarkedene er bundet sammen av datamaskinen, stopper det ikke små avvik fra å dukke opp i systemet.Høye omsetningsvarer, som monetære investeringer, vil ofte ha små bølger i ett område, men ikke i andre.Denne bølgen vil oversette gjennom systemet, men den vil ofte skape en liten boble i det opprinnelige markedet.Denne boblen vil føre til at gode har en høyere eller lavere verdi enn andre steder.

Internasjonal arbitrage følger en ganske enkel prosess, men hva den mangler i kompleksitet det gjør opp for i timing.I en typisk arbitrage -situasjon overvåker investoren en god på flere markeder.Når de ser at en spesifikk aksje, råvare eller monetær obligasjon selger til en annen pris i ett marked, kjøper de det til lavere pris.Investoren vender seg deretter til markedet der den selger høyere og selger det.Forskjellen i de to markedene er rent overskudd.

Siden internasjonal arbitrage er avhengig av kjøp og salg på nesten samme tid, har denne prosessen økt etter hvert som datamaskiner og teknologi gir øyeblikkelig kommunikasjon.Når en investor ser markedets ubalanse, må de handle rett før den stenger.Dette krever et nesten øyeblikkelig kjøp og salg, noe som var umulig før kommunikasjonssystemene ble globale.

Mens internasjonal arbitrage virker som en ikke-fail-type investering, er det et lite risiko.Hele systemet sentrerer om kommunikasjonshastigheten mellom kjøper og selger.Hvis noen del av kommunikasjonskjeden vakler eller henger, kan ikke selgeren utnytte riktig pris.Siden ubalanse i markedet ofte er veldig kortvarige, kan til og med noen få sekunder forstyrre salget.

Dette forsterkes av effekten investoren har på sitt eget marked.Når investoren kjøper det gode med den lavere verdien, begynner dette automatisk å heve prisen på det kjøpte bra.Denne endringen begynner å bevege seg gjennom systemet og endre prisene når investoren prøver å selge.For å kontrollere salget av det gode, må investoren ligge foran sin egen innflytelse.