Was ist internationale Arbitrage?

Bei der internationalen Arbitrage geht es darum, Preisunterschiede zwischen Waren und Wertpapieren in verschiedenen Ländern auszunutzen. Während dies bei vielen Anlegertypen üblich ist, trennt sich die Arbitrage voneinander, da Kauf und Verkauf nahezu gleichzeitig stattfinden. Wenn der Broker einen Artikel auf einem Markt kauft, verkauft er denselben Artikel auf einem anderen Markt. Internationale Arbitrage wird allgemein als risikofreie Investition angesehen, da der Erstkauf nur dann erfolgt, wenn der Gewinn sofort verfügbar ist.

Diese Anlagemethode beruht auf mehreren Märkten an sehr unterschiedlichen Standorten. Auch wenn die meisten Investmentmärkte durch Computer miteinander verbunden sind, verhindert dies nicht, dass kleine Diskrepanzen im System auftauchen. Waren mit hohem Umsatz weisen wie Geldinvestitionen häufig in einem Bereich, jedoch nicht in anderen Bereichen geringe Schwankungen auf. Dieser Anstieg wirkt sich auf das gesamte System aus, führt jedoch häufig zu einer kleinen Blase auf dem ursprünglichen Markt. Diese Blase bewirkt, dass das Gut einen höheren oder niedrigeren Wert hat als anderswo.

Internationale Arbitrage folgt einem ziemlich einfachen Prozess, aber was es an Komplexität mangelt, gleicht es im Timing aus. In einer typischen Arbitrage-Situation überwacht der Anleger eine Ware auf mehreren Märkten. Wenn sie feststellen, dass eine bestimmte Aktie, Ware oder Geldanleihe auf einem Markt zu einem anderen Kurs verkauft wird, kaufen sie diese zum niedrigeren Preis. Der Investor wendet sich dann dem Markt zu, auf dem er höher verkauft, und verkauft ihn. Der Unterschied zwischen den beiden Märkten ist der reine Gewinn.

Da die internationale Arbitrage fast gleichzeitig auf Kauf und Verkauf angewiesen ist, hat dieser Prozess zugenommen, da Computer und Technologie eine sofortige Kommunikation ermöglichen. Wenn ein Anleger das Marktungleichgewicht feststellt, muss er unmittelbar vor dem Closing handeln. Dies erfordert einen beinahe sofortigen Kauf und Verkauf, was unmöglich war, bevor die Kommunikationssysteme global wurden.

Während internationale Arbitrage eine Art von Investition ohne Ausfälle zu sein scheint, besteht ein kleines Risiko. Das gesamte System konzentriert sich auf die Geschwindigkeit der Kommunikation zwischen Käufer und Verkäufer. Wenn ein Teil der Kommunikationskette ins Stocken gerät oder nachlässt, kann der Verkäufer möglicherweise nicht vom richtigen Preis profitieren. Da Marktungleichgewichte oft sehr kurzlebig sind, können bereits wenige Sekunden den Verkauf stören.

Hinzu kommt der Effekt, den der Anleger auf seinen eigenen Markt hat. Wenn der Investor die Ware mit dem niedrigeren Wert kauft, erhöht dies automatisch den Preis der gekauften Ware. Diese Änderung beginnt sich durch das System zu bewegen und verändert die Preise, während der Investor versucht zu verkaufen. Um den Verkauf der Ware zu kontrollieren, muss der Investor seinem eigenen Einfluss voraus sein.