Vad är internationell arbitrage?
Internationell arbitrage handlar om att dra fördel av prisskillnader mellan varor och värdepapper i olika länder. Även om detta är en vanlig praxis bland många typer av investerare, skiljer arbitrage sig själv eftersom köp och försäljning sker nästan samtidigt. När mäklaren köper en artikel på en marknad säljer de samma artikel på en annan marknad. Internationell arbitrage ses allmänt som en liten investering utan risk, eftersom det första köpet inte äger rum om inte vinsten är tillgänglig just då.
Denna investeringsmetod bygger på flera marknader på mycket olika platser. Även om de flesta investeringsmarknader är knutna samman av dator, hindrar det inte små avvikelser från att dyka upp i systemet. Varor med hög omsättning, liksom monetära investeringar, kommer ofta att ha små ökningar i ett område, men inte i andra. Denna kraft kommer att översätta genom systemet, men det skapar ofta en liten bubbla på den ursprungliga marknaden. Denna bubbla orsakar att varorna har ett högre eller lägre värde än någon annanstans.
Internationell arbitrage följer en ganska enkel process, men vad den saknar i komplexitet kompenserar den i timing. I en typisk arbitragesituation övervakar investeraren ett bra på flera marknader. När de ser att en specifik aktie-, råvaru- eller monetär obligation säljer till en annan takt på en marknad köper de den till lägre pris. Investeraren vänder sig sedan till marknaden där den säljer högre och säljer den. Skillnaden på de två marknaderna är ren vinst.
Sedan internationell arbitrage förlitar sig på köp och försäljning på nästan samma gång har denna process ökat när datorer och teknik möjliggör direktkommunikation. När en investerare ser marknadens obalans måste de agera omedelbart innan den stängs. Detta kräver nästan omedelbar köp och försäljning, något som var omöjligt innan kommunikationssystemen blev globala.
Medan internationell arbitrage verkar vara en icke-misslyckande typ av investeringar finns det ett litet riskelement. Hela systemet fokuserar på kommunikationshastigheten mellan köparen och säljaren. Om någon del av kommunikationskedjan brister eller fördröjer, kan säljaren inte utnyttja rätt pris. Eftersom marknadsobalanser ofta är mycket kortlivade kan till och med några sekunder störa försäljningen.
Detta förvärras av effekten som investeraren har på sin egen marknad. När investeraren köper varan med det lägre värdet börjar detta automatiskt höja priset på det köpta varan. Denna förändring börjar röra sig genom systemet och ändra priserna när investeraren försöker sälja. För att kontrollera försäljningen av varan måste investeraren ligga före sitt eget inflytande.