Co to jest międzynarodowy arbitraż?

Międzynarodowy arbitraż koncentruje się na korzystaniu z różnic cen między towarami a papierami wartościowymi w różnych krajach. Chociaż jest to powszechna praktyka wśród wielu rodzajów inwestorów, arbitraż rozdziela się, ponieważ kupno i sprzedaż odbywa się prawie jednocześnie. Gdy broker kupuje przedmiot na jednym rynku, sprzedaje ten sam przedmiot na innym rynku. Międzynarodowy arbitraż jest powszechnie postrzegany jako inwestycja mało ryzykowna, ponieważ początkowy zakup nie ma miejsca, chyba że zysk jest wtedy dostępny.

Ta metoda inwestycyjna opiera się na wielu rynkach w bardzo różnych lokalizacjach. Mimo że większość rynków inwestycyjnych jest połączona komputerowo, nie powstrzymuje to pojawienia się drobnych rozbieżności w systemie. Dobra o wysokim obrocie, takie jak inwestycje pieniężne, często będą miały niewielki wzrost w jednym obszarze, ale w innych nie. Ten skok przełoży się na system, ale często spowoduje powstanie małej bańki na oryginalnym rynku. Ta bańka sprawi, że dobro będzie miało wyższą lub niższą wartość niż gdzie indziej.

Międzynarodowy arbitraż przebiega według dość prostego procesu, ale to, co brakuje w jego złożoności, rekompensuje czas. W typowej sytuacji arbitrażowej inwestor monitoruje jeden towar na wielu rynkach. Kiedy widzą, że określone akcje, towary lub obligacje pieniężne sprzedają po innym kursie po innym kursie, kupują je po niższej cenie. Następnie inwestor zwraca się do rynku, na którym sprzedaje więcej, i sprzedaje go. Różnica na obu rynkach to czysty zysk.

Ponieważ arbitraż międzynarodowy opiera się na kupowaniu i sprzedawaniu w tym samym czasie, proces ten wzrósł, ponieważ komputery i technologia umożliwiają natychmiastową komunikację. Kiedy inwestor zauważy nierównowagę rynku, musi działać natychmiast przed jego zamknięciem. Wymaga to niemal natychmiastowego zakupu i sprzedaży, co było niemożliwe, zanim systemy komunikacyjne stały się globalne.

Chociaż arbitraż międzynarodowy wydaje się być inwestycją typu non-fail, istnieje niewielki element ryzyka. Cały system koncentruje się na szybkości komunikacji między kupującym a sprzedającym. Jeśli jakakolwiek część łańcucha komunikacji ulegnie awarii lub opóźnieniu, sprzedawca może nie wykorzystać właściwej ceny. Ponieważ nierównowagi rynkowe są często bardzo krótkotrwałe, nawet kilka sekund może zakłócić sprzedaż.

Sytuację pogarsza wpływ inwestora na jego własny rynek. Kiedy inwestor kupuje towar o niższej wartości, automatycznie zaczyna to podnosić cenę zakupionego towaru. Ta zmiana zaczyna się zmieniać w systemie, zmieniając ceny, gdy inwestor próbuje sprzedać. Aby kontrolować sprzedaż towaru, inwestor musi wyprzedzać swój wpływ.