Qu'est-ce que l'arbitrage international?
L'arbitrage international consiste à tirer parti des différences de prix entre les biens et les valeurs mobilières dans différents pays. Bien que cette pratique soit courante parmi de nombreux types d’investisseurs, l’arbitrage se sépare car l’achat et la vente ont lieu presque simultanément. Lorsque le courtier achète un article sur un marché, il vend le même article sur un marché différent. L'arbitrage international est généralement considéré comme un investissement peu risqué, car l'achat initial n'a pas lieu à moins que le profit ne soit disponible à ce moment-là.
Cette méthode d’investissement repose sur plusieurs marchés situés à des endroits très différents. Même si la plupart des marchés d’investissement sont liés par ordinateur, cela n’empêche pas les petits écarts de s’apparaître dans le système. Les produits à forte rotation, comme les investissements monétaires, connaîtront souvent de faibles poussées dans un domaine, mais pas dans d’autres. Cette poussée se traduira par le système, mais créera souvent une petite bulle sur le marché d'origine. Cette bulle donnera au bien une valeur plus élevée ou plus basse qu’ailleurs.
L'arbitrage international suit un processus assez simple, mais son manque de complexité est compensé par son timing. Dans une situation d'arbitrage typique, l'investisseur surveille un bien sur plusieurs marchés. Lorsqu'ils constatent qu'une action, une marchandise ou une obligation monétaire spécifique se vend à un taux différent sur un marché, ils l'achètent au prix le plus bas. L'investisseur se tourne ensuite vers le marché où il vend plus cher et le vend. La différence entre les deux marchés est le profit pur.
Étant donné que l'arbitrage international repose sur l'achat et la vente à peu près au même moment, ce processus s'est intensifié à mesure que les ordinateurs et la technologie permettent une communication instantanée. Lorsqu'un investisseur constate le déséquilibre du marché, il doit agir immédiatement avant sa fermeture. Cela nécessite un achat et une vente presque instantanés, ce qui était impossible avant que les systèmes de communication ne deviennent mondiaux.
Bien que l'arbitrage international apparaisse comme un type d'investissement sans faille, le risque est faible. L’ensemble du système est centré sur la vitesse de communication entre l’acheteur et le vendeur. Si une partie de la chaîne de communication faiblit ou tarde, le vendeur ne peut pas capitaliser sur le prix approprié. Étant donné que les déséquilibres du marché sont souvent de très courte durée, même quelques secondes peuvent perturber la vente.
À cela s’ajoute l’effet de l’investisseur sur son propre marché. Lorsque l'investisseur achète le bien dont la valeur est inférieure, cela commence automatiquement à faire monter le prix du bien acheté. Cette modification commence à se déplacer dans le système, modifiant les prix lorsque l'investisseur tente de vendre. Afin de contrôler la vente du bien, l'investisseur doit rester en avance sur son influence.