Hva er kvalitetsinvestering?

Kvalitetsinvestering er en type handelsstrategi som fokuserer på å anskaffe investeringer som viser standarder som anses å være litt over normen. Ofte innebærer å identifisere investeringsmuligheter som faller i denne kategorien, å stole på rangeringer og vurderinger utarbeidet av bransjeeksperter, samt anbefalinger fra meglere. Typisk vil investering i kvalitet kreve at man ikke bare vurderer dagens pris, men den generelle attraktiviteten og kvaliteten på investeringen, og utsiktene for å øke i pris og opprettholde sitt omdømme for kvalitet på lang sikt.

Et av de mer vanlige eksemplene på kvalitetsinvestering finnes i verden av eiendommer. Her er ideen å vurdere det gjeldende nivået av ønskelige egenskaper for en gitt eiendom basert på dens geografiske beliggenhet og fasilitetene som tilbys av bygningene på eiendommen. I vurderingen av utsiktene for eiendommen vil investorer vurdere potensialet for området til å fortsette å være ønskelig i fremtiden, en faktor som også tjener til å indikere sjansene for at eiendommen verdsettes i verdi gjennom årene. Hvis eiendommen ligger i et ettertraktet område av byen og den delen av byen forventes å forbli ønskelig i flere år, kan bedriften bli betraktet som en kvalitetsinvestering.

Obligasjonsutstedelser er et annet eksempel på en ramme der kvalitetsinvestering foregår. Ofte plasseres obligasjoner i to forskjellige klasser eller kategorier. Investeringsgraden indikerer en obligasjon utstedt av et anerkjent og stabilt selskap, og de regnes som høy kvalitet. Derimot er spekulasjonsrente- eller søppelobligasjoner litt mer mistenkelige, og selv om de kan være rimelige, blir de ansett som større risikoer enn obligasjonslånene. I dette scenariet vil en investor som fokuserer på å anvende konseptet med kvalitetsinvestering sannsynligvis avstå fra kjøpet av søppelobligasjonene og skaffe seg obligasjonslån som en mer passende og sikker investeringsmulighet.

Kvalitetsinvestering krever at investoren vurderer egenskapene til investeringsmuligheten i detalj og avgjør om den oppfyller noen få grunnleggende kvalifikasjoner. Utstederen av sikkerheten må være økonomisk stabil og sannsynligvis forbli slik på lang sikt. Markedsprisen på investeringen må demonstrere potensialet for å øke verdien i løpet av årene, med relativt lite i veien for midlertidige tilbakeslag. I tillegg bør forretningsmodellen til utstederen evalueres nøye, spesielt med tanke på hvor mye risiko denne modellen tillater selskapet å ta og hvilke eiendeler den har for å dekke eventuelle risikofylte forretningsavtaler det kan prøve i årene som kommer. Heldigvis er det relativt enkelt å skaffe informasjon av denne typen i mange nasjoner, takket være informasjonsregler som virksomheter må overholde for å utstede verdipapirer som er tilgjengelige for allmennheten.