Vad är kvalitetsinvesteringar?

Kvalitetsinvestering är en typ av handelsstrategi som fokuserar på att förvärva investeringar som visar standarder som anses vara lite över normen. Att identifiera investeringsmöjligheter som faller inom denna kategori innebär ofta att förlita sig på betyg och bedömningar som utarbetats av branschexperter, samt rekommendationer från mäklare. Vanligtvis kommer kvalitetsinvesteringar att kräva att man inte bara tar hänsyn till det aktuella priset, utan också den övergripande attraktiviteten och kvaliteten på investeringen och dess möjligheter att öka i pris och bibehålla sitt rykte för kvalitet på lång sikt.

Ett av de vanligaste exemplen på kvalitetsinvesteringar finns i fastighetsvärlden. Här är tanken att bedöma den aktuella nivån för önskad egenskap för en given fastighet utifrån dess geografiska läge och de bekvämligheter som erbjuds av byggnaderna på fastigheten. Vid bedömningen av utsikterna för fastigheten kommer investerare att överväga potentialen för området att fortsätta vara önskvärt i framtiden, en faktor som också tjänar till att indikera chanserna för att fastigheten kommer att uppskatta i värde under åren. Om fastigheten är belägen i en eftertraktad stadsdel och den delen av staden förväntas förbli önskvärd under ett antal år, kan innehavet betraktas som en kvalitetsinvestering.

Obligationsemissioner är ett annat exempel på en miljö där kvalitetsinvestering sker. Ofta placeras obligationer i två distinkta klasser eller kategorier. Investeringsgraden indikerar ett obligationer som emitterats av ett ansett och stabilt företag och de anses vara av hög kvalitet. Däremot är spekulativa obligationer eller skräpobligationer lite mer misstänkta och även om de kan vara billiga, anses de vara större risker än obligationerna i investeringsklass. I det här scenariot skulle en investerare som fokuserar på att tillämpa begreppet kvalitetsinvestering troligen avstå från att köpa skräpobligationer och förvärva obligationer av placeringsklass som en mer lämplig och säker investeringsmöjlighet.

Kvalitetsinvestering kräver att investeraren utvärderar egenskaperna hos investeringsmöjligheterna i detalj och avgör om den uppfyller några grundläggande kvalifikationer. Emittenten av värdepapper måste vara finansiellt stabil och troligtvis förbli det på lång sikt. Investeringens marknadspris måste visa potentialen att öka värdet under åren, med relativt lite i vägen för tillfälliga motgångar. Dessutom bör emittentens affärsmodell utvärderas noggrant, särskilt med avseende på hur mycket risk denna modell tillåter företaget att ta och vilka tillgångar det har för att täcka eventuella riskfyllda affärsaffärer det kan försöka under de kommande åren. Lyckligtvis är det relativt enkelt att få information av denna typ i många länder tack vare offentliggörandebestämmelser som företag måste följa för att emittera värdepapper som är tillgängliga för allmänheten.