Jakie są egzotyczne pochodne?
Egzotyczne instrumenty pochodne to produkty finansowe o skomplikowanych kontraktach bazowych. Instrumenty pochodne opierają się na wartości aktywów bazowych i mogą różnić się złożonością, umożliwiając ludziom kontrolowanie ryzyka poprzez kupowanie, sprzedaż i handel kontraktami na instrumenty pochodne. W przypadku egzotycznych instrumentów pochodnych struktura kontraktu nie jest prosta i może być dostosowana do konkretnego inwestora lub rynku. Kontrastuje to z pochodnymi wanilii, które mają proste terminy.
Dla inwestorów egzotyczne instrumenty pochodne tworzą więcej opcji. Osoby zajmujące się kontrolowaniem i zarządzaniem ryzykiem mogą znaleźć pochodne wanilii źle dostosowane lub nieodpowiednie do ich potrzeb, w zależności od rodzaju ryzyka. Dostęp do bardziej skomplikowanych umów może pozwolić na większą kontrolę, a także narazić ludzi na możliwość większych zysków.
Istnieje wiele rodzajów niestandardowych instrumentów pochodnych, ponieważ znane są również egzotyczne instrumenty pochodne. Mogą to być instrumenty pochodne, koszyk, knock-out i instrumenty o średniej stopie procentowej. Kontrakt może wymagać uśrednienia wartości aktywów bazowych w czasie, gdy kontrakt dojrzewa, a nie bieżącej ceny rynkowej. Może również obejmować inne obliczenia. Podczas konstruowania egzotycznych instrumentów pochodnych ludzie zwracają uwagę, aby kontrakt odpowiadał ich potrzebom i nie wystawiał ich na nadmierne ryzyko, a kupujący dokładnie sprawdzają warunki przed zakupem w celu uniknięcia błędów inwestycyjnych.
Handel egzotycznymi instrumentami pochodnymi może być ściśle kontrolowany w niektórych regionach. Organy regulacyjne często obawiają się ryzyka dla niedoświadczonych inwestorów. Ci członkowie społeczności inwestycyjnej mogą nie czuć się komfortowo lub nie znać zaawansowanych taktyk handlowych i mogą być w niebezpieczeństwie, jeśli kupią egzotyczne instrumenty pochodne i inne skomplikowane produkty finansowe. Istnieją obawy dotyczące niezrozumienia warunków lub możliwości kontrolowania ryzyka, jeśli inwestor nie jest zbyt dobrze zaznajomiony z rynkiem i terminologią kontraktów. Organy regulacyjne mogą ograniczyć zakup i obrót instrumentami pochodnymi w celu rozwiązania tych problemów.
Nawet doświadczeni inwestorzy mogą mieć kłopoty z egzotycznymi instrumentami pochodnymi. Podobnie jak w przypadku wszystkich produktów pochodnych, wartość aktywów bazowych może się zmieniać, stawiając kogoś w złej pozycji. Gdy umowa jest skomplikowana, problem ten może się spotęgować lub stać się trudniejszym do rozwiązania. Inwestorzy pracujący z instrumentami pochodnymi muszą być wyczuleni na zmieniające się warunki rynkowe i trendy, aby mogli odpowiednio dokonywać transakcji i unikać pozostawania w posiadaniu niebezpiecznych lub złych inwestycji. Monitorowanie działań rynkowych za pośrednictwem publikacji branżowych i innych komunikatów dla inwestorów może pomóc ludziom być na bieżąco z aktualnymi trendami rynkowymi.