Co jsou exotické deriváty?

Exotické deriváty jsou finanční produkty se složitými podkladovými smlouvami. Deriváty jsou založeny na hodnotě podkladových aktiv a mohou se lišit složitostí, což lidem umožňuje kontrolovat rizika nákupem, prodejem a obchodováním s deriváty. V případě exotických derivátů není struktura smlouvy přímá a může být přizpůsobena konkrétnímu investorovi nebo trhu. To kontrastuje s vanilkovými deriváty, které mají přímočaré termíny.

Exotické deriváty pro investory vytvářejí více možností. Lidé, kteří se zabývají kontrolou a řízením rizik, mohou najít vanilkové deriváty špatně vhodné nebo nedostatečné pro jejich potřeby, v závislosti na typu příslušného rizika. Mít přístup ke složitějším smlouvám může umožnit větší kontrolu a také vystaví lidi možnosti vyšších zisků.

Existuje celá řada typů nestandardních derivátů, protože jsou známy i exotické deriváty. Mohou zahrnovat deriváty zpětného pohledu, koše, knock-out a deriváty průměrné sazby. Smlouva může vyžadovat naměřené průměry hodnoty podkladového aktiva v době, kdy je smlouva splatná, namísto stanovení aktuální tržní ceny. Může zahrnovat i další výpočty. Při strukturování exotických derivátů jsou lidé opatrní, aby zajistili, že smlouva vyhovuje jejich potřebám a nevystavuje je nepřiměřenému riziku, zatímco kupující pečlivě prozkoumají podmínky před nákupem s cílem vyhnout se investičním chybám.

Obchodování s exotickými deriváty může být v některých regionech přísně kontrolováno. Regulační orgány se často obávají rizik pro nezkušené investory. Tito členové investiční komunity nemusí být obeznámeni s pokročilými obchodními taktikami a mohou být v nebezpečí, pokud kupují exotické deriváty a jiné komplikované finanční produkty. Existují obavy, že nerozumíme podmínkám nebo že nebudou moci kontrolovat riziko, pokud investor není příliš obeznámen s trhem a terminologií smluv. Regulátoři mohou omezit nákup a obchodování s deriváty k řešení těchto obav.

I pro zkušené obchodníky existuje riziko, že se dostanou do potíží s exotickými deriváty. Stejně jako u všech derivátových produktů se může hodnota podkladového aktiva posunout, čímž se někdo dostane do špatné pozice. Pokud je smlouva komplikovaná, může být tento problém ještě složitější nebo složitější. Investoři, kteří pracují s deriváty, si musí být vědomi měnících se tržních podmínek a trendů, aby mohli řádně obchodovat a vyhýbat se držení nebezpečných nebo špatných investic. Sledování tržních aktivit prostřednictvím obchodních publikací a dalších sdělení investorů může lidem pomoci udržet si přehled o aktuálních tržních trendech.