Vad är exotiska derivat?

Exotiska derivat är finansiella produkter med komplicerade underliggande kontrakt. Derivat är baserade på värdet på underliggande tillgångar och kan variera i komplexitet, vilket gör att människor kan kontrollera risken genom att köpa, sälja och handla derivatkontrakt. När det gäller exotiska derivat är kontraktets struktur inte enkel och kan anpassas för en specifik investerare eller marknad. Detta står i kontrast till vaniljderivat, som har enkla termer.

För investerare skapar exotiska derivat fler alternativ. Personer som är berörda av att kontrollera och hantera risk kan finna vaniljderivat som är dåligt lämpade eller otillräckliga för deras behov, beroende på vilken typ av risk som är inblandad. Att ha tillgång till mer komplexa kontrakt kan ge större kontroll och kommer också att utsätta människor för möjligheten till större vinster.

Det finns ett antal typer av icke-standardiserade derivat, eftersom exotiska derivat också är kända. Dessa kan omfatta avläsning, korg, knock-out och genomsnittliga räntederivat. Avtalet kan kräva att man tar genomsnitt av värdet på den underliggande tillgången över tid när kontraktet förfaller, snarare än att gå på det aktuella marknadspriset. Det kan också involvera andra beräkningar. När man strukturerar exotiska derivat är människor noga med att se till att kontraktet passar deras behov och inte utsätter dem för onödig risk, medan köpare undersöker villkor noggrant innan de köper med målet att undvika investeringsfel.

Handeln med exotiska derivat kan kontrolleras tätt i vissa regioner. Tillsynsmyndigheter är ofta bekymrade över risker för oerfarna investerare. Dessa medlemmar i investeringssamhället kanske inte är bekväma eller bekanta med avancerad handelstaktik och kan vara i fara om de köper exotiska derivat och andra komplicerade finansiella produkter. Det finns oro för att inte förstå villkor eller kunna kontrollera risker om en investerare inte är särskilt väl förtrogen med marknaden och terminologin för kontrakt. Tillsynsmyndigheter kan begränsa köp och handel med derivat för att hantera dessa problem.

Även för erfarna handlare finns det risk att få problem med exotiska derivat. Precis som för alla derivatprodukter kan värdet på den underliggande tillgången förändras och sätta någon i en dålig position. När kontraktet är komplicerat kan detta problem förvärras eller göras mer utmanande att hantera. Investerare som arbetar med derivat måste vara uppmärksamma på förändrade marknadsförhållanden och trender så att de kan handla på lämpligt sätt och undvika att ha kvar farliga eller dåliga investeringar. Att övervaka marknadsaktiviteter genom handelspublikationer och annan investerarkommunikation kan hjälpa människor att hålla sig uppdaterade på marknaden.