Was sind exotische Derivate?
Exotische Derivate sind Finanzprodukte mit komplizierten zugrunde liegenden Kontrakten. Derivate basieren auf dem Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte und können in ihrer Komplexität variieren, sodass die Menschen das Risiko durch den Kauf, Verkauf und Handel von Derivatkontrakten kontrollieren können. Bei exotischen Derivaten ist die Vertragsstruktur nicht einfach und kann für einen bestimmten Anleger oder Markt angepasst werden. Dies steht im Gegensatz zu Vanillederivaten, die einfache Begriffe haben.
Für Anleger schaffen exotische Derivate mehr Optionen. Personen, die mit der Risikokontrolle und -steuerung befasst sind, können je nach Art des Risikos feststellen, dass Vanillederivate für ihre Bedürfnisse ungeeignet oder unzureichend sind. Der Zugang zu komplexeren Verträgen kann eine bessere Kontrolle ermöglichen und die Menschen der Möglichkeit größerer Gewinne aussetzen.
Es gibt eine Reihe von Arten von Nichtstandardderivaten, da auch exotische Derivate bekannt sind. Dies können Lookback-, Basket-, Knock-out- und Durchschnittskursderivate sein. Der Kontrakt kann vorsehen, dass bei Fälligkeit des Kontrakts der Wert des Basiswerts im Laufe der Zeit gemittelt wird, anstatt dass der aktuelle Marktpreis zugrunde gelegt wird. Es kann auch andere Berechnungen beinhalten. Bei der Strukturierung von exotischen Derivaten achten die Mitarbeiter darauf, dass der Kontrakt ihren Bedürfnissen entspricht und sie keinem übermäßigen Risiko ausgesetzt sind, während die Käufer die Konditionen vor dem Kauf sorgfältig prüfen, um Investitionsfehler zu vermeiden.
Der Handel mit exotischen Derivaten kann in einigen Regionen streng kontrolliert werden. Aufsichtsbehörden sind häufig besorgt über Risiken für unerfahrene Anleger. Diese Mitglieder der Investmentgemeinschaft sind möglicherweise nicht mit fortgeschrittenen Handelstaktiken vertraut und könnten in Gefahr sein, wenn sie exotische Derivate und andere komplizierte Finanzprodukte kaufen. Es gibt Bedenken, Begriffe nicht zu verstehen oder Risiken nicht kontrollieren zu können, wenn ein Anleger mit dem Markt und der Terminologie von Verträgen nicht sehr vertraut ist. Die Aufsichtsbehörden können den Kauf und Handel von Derivaten einschränken, um diese Bedenken auszuräumen.
Selbst für erfahrene Trader besteht die Gefahr, mit exotischen Derivaten in Schwierigkeiten zu geraten. Wie bei allen derivativen Produkten kann sich der Wert des Basiswerts ändern und jemanden in eine schlechte Position bringen. Wenn der Vertrag kompliziert ist, kann dieses Problem verschärft oder schwieriger zu lösen sein. Anleger, die mit Derivaten arbeiten, müssen auf sich ändernde Marktbedingungen und -trends achten, damit sie angemessen handeln und vermeiden können, gefährliche oder schlechte Anlagen zu halten. Die Überwachung der Marktaktivitäten durch Fachpublikationen und andere Informationen für Investoren kann dazu beitragen, dass die Menschen über die aktuellen Markttrends auf dem Laufenden bleiben.