Was ist ein dreifacher Hexentag?
Obwohl angenommen wird, dass der Satz von den Hexen in Shakespeares Macbeth stammt , hat ein dreifacher Hexentag nichts mit Zaubersprüchen oder Kesseln zu tun und alles, was mit Aktien und Schlussglocken zu tun hat. Es handelt sich um eine Finanzbezeichnung, die sich auf den letzten Tag des Quartals bezieht, an dem die Kontrakte für Aktienoptionen, Indexoptionen und zukünftige Optionen gleichzeitig auslaufen. Dreifache Hexentage finden am dritten Freitag jedes dritten Monats im März, Juni, September und Dezember statt.
Während eines dreifachen Hexentages müssen Anleger und Händler entscheiden, ob sie ihre Optionen verkaufen oder auf das nächste Quartal übertragen möchten. Wenn sie vor dem Ende des "Verfall-Freitags" keine Maßnahmen ergriffen haben, wird die Aktie in der Regel wertlos. Infolgedessen steigt das Volumen der an diesen Tagen gehandelten Aktien dramatisch an.
Da so viele Optionen so schnell gekauft und verkauft und umgesetzt werden, schwankt der Wert dieser Optionen häufig. Tatsächlich kann der Wert von Aktienoptionen tagelang vor dem Verfall am Freitag steigen oder fallen, wenn sich die Händler auf das vorbereiten, was kommen wird. Wie bei allen Marktveränderungen können diese Kursschwankungen gute oder schlechte Nachrichten für Anleger bedeuten.
Das Handelsvolumen und die Volatilität oder wie schnell sich ein Wertpapier verändert, ist in der letzten Handelsstunde am Triple-Witching-Tag besonders hoch. Diese Zeit, derzeit 15 bis 16 Uhr Eastern Standard Time, wird als dreifache Hexenstunde bezeichnet. Es ist dann, wenn die Hollywood-Szene, in der an den Wall Street-Stockwerken geschrien und signalisiert wird, am besten ist, wenn Händler sich vor der Schlussglocke niederlassen.
Obwohl es für Daytrader sehr intensiv ist, hat der Triple-Witching-Tag im Allgemeinen wenig Einfluss auf langfristige Anleger. Tatsächlich raten Experten Buy-and-Hold-Anlegern, diesen Tag zu ignorieren. Sie argumentieren, dass sich die meisten Schwankungen nach etwa einer Woche wieder ausgleichen werden und dass es zu unklugen Entscheidungen führen könnte, wenn man von der Aufregung des heutigen Handels eingeholt wird.
Viele Experten argumentieren auch, dass dieser Tag aus mehreren Gründen weniger dramatisch wird, als der Name vermuten lässt. Das erste ist, dass die Branche Schritte unternommen hat, um das daraus resultierende Chaos zu minimieren, einschließlich der Verteilung der Ablaufdaten von Verträgen auf einen Rückgang zu Beginn des Monats. Erfahrene Trader regeln ebenfalls, bevor ein Vertrag endet, und minimieren so das Volumen, das am Dreifach-Hexentag gemischt wird.
Ein weiterer Grund, warum der dreifache Hexentag, der auch "Freaky Friday" genannt wird, an Bedeutung verliert, ist, dass das Quartalsende tatsächlich zu einem vierfachen Hexentag geworden ist. Dies liegt daran, dass Futures auf einzelne Aktien - Bündel einer Aktienart, bei denen Händler auf ihren zukünftigen Wert setzen - ebenfalls am dritten Freitag des dritten Monats verfallen. Diese vierte Option wurde 2002 auf dem amerikanischen Handelsmarkt eingeführt.