Jakie czynniki wpływają na zabezpieczenia walutowe?

Zabezpieczanie walut to próba zmniejszenia ryzyka zmian kursów walutowych. Zwykle dzieje się tak, gdy ktoś trzyma akcje w obcej walucie. W celu ochrony zapasów posiadają one taką samą ilość waluty. Teoretycznie pozwala to inwestorowi na osiągnięcie zysku, nawet jeśli wartość waluty spadnie w stosunku do waluty rodzimej inwestora.

Istnieją dwa główne rodzaje zabezpieczeń walutowych: wartość dodana i ochrona. Zabezpieczanie waluty dodającej wartość dąży do uzyskania zysku z zabezpieczenia, podczas gdy ochrona jedynie dąży do utrzymania wartości początkowej. Najczęstszym mechanizmem zabezpieczającym jest zamiana walut. Zarządzający funduszami mogą również starać się korzystać z produktów pochodnych, opcji na akcje, polis ubezpieczeniowych i kontraktów futures.

Z natury fundusze hedgingowe są zależne od waluty. Zarządzający funduszem obliczy ryzyko nurkowania walutowego względem waluty rodzimej inwestora. Oznacza to, że najważniejszym czynnikiem w odniesieniu do zabezpieczenia walutowego jest wartość walutowa. Jeżeli zarządzający przeliczy prawdopodobnie prawdopodobny spadek wartości lub nie podejmie odpowiednich działań, aby to zrekompensować, inwestor straci na swoich akcjach w walucie obcej.

Wartość waluty zależy od handlu międzynarodowego, polityki, innych krajów i stóp procentowych. Wpływa na nich także krajowy konsumpcjonizm, rynek mieszkaniowy i zatrudnienie. Waluty mają tendencję do umacniania się lub osłabiania w powolny i nierówny sposób; są jednak podatne na nagłe wahania spowodowane katastrofami gospodarczymi, dużymi bankructwami lub klęskami żywiołowymi.

Nagłe zmiany wartości waluty są stosunkowo rzadkie. Długoterminowe badania waluty mogą ujawnić te, które są najbardziej stabilne. Waluty te zapewniają lepszą ochronę przed ryzykiem, ale raczej nie zapewnią nagłych zysków. Stabilne waluty zwykle mają stabilne rządy i dobrze rozwinięte gospodarki. Zabezpieczanie walutowe stosuje się częściej, gdy wartości walut stają się bardziej zmienne.

Kolejnym ważnym czynnikiem wpływającym na zabezpieczenia walutowe jest wartość akcji. Aby waluta wpływała wyłącznie na fundusz, wartość akcji musi pozostać stabilna. Na te wartości zapasów wpływają takie czynniki, jak wyniki firmy, zyski, reputacja i rywale. Ważnym czynnikiem dla inwestorów jest także ogólny klimat gospodarczy w danym sektorze przedsiębiorstw.

Na decyzję firmy o zastosowaniu zabezpieczenia walutowego wpłynie również jej koszt. Firma zrównoważy koszty wzrostu z wahaniami kursów walut. Jeśli firma uważa, że ​​waluta jest stabilna, zrezygnuje z zabezpieczenia walutowego.