Co to jest zamiana walut?

W swapie walutowym pożyczka w jednej walucie jest wymieniana na pożyczkę o tej samej wartości w innej walucie. Firmy używają takich swapów, aby uzyskać przewagę komparatywną z jednej waluty do drugiej. Zwykle oznacza to przeniesienie pożyczki z jednego kraju do drugiego.

Pożyczki są nieodłączną częścią globalnego biznesu. Międzynarodowe korporacje zaciągają pożyczki w celu realizacji projektów w innych krajach. Pożyczka podzielona jest na pożyczoną kwotę, zwaną zasadą, oraz odsetki zapłacone od pożyczki. Jeden z nich można wymienić na swap walutowy; stopa procentowa pozostaje jednak taka sama.

Dokonując wymiany walut, firma jest w stanie uzyskać dostęp do rynku walutowego. Rodzime firmy mają oczywiście większy dostęp do pożyczek i częściej uzyskują dobre warunki. Firmy znajdują zatem firmy zagraniczne posiadające wspólne interesy. Swap walutowy daje firmie możliwość zaoszczędzenia pieniędzy, również przy uzyskiwaniu pieniędzy w obcej walucie.

Na przykład amerykańska firma może chcieć uzyskać rosyjskie ruble, podczas gdy rosyjska firma potrzebuje dolarów amerykańskich. Firmy zawierają umowę o zaciągnięciu pożyczek krajowych o jednakowej wartości i oprocentowaniu. Następnie firmy zawierają formalną umowę dotyczącą wymiany tych pożyczek i wypłat odsetek.

Swap walutowy jest przydatny w celu zmniejszenia wydatków zadłużenia. Stopy procentowe nie zawsze są stałymi wartościami. Zamiana jednej waluty na inną może obniżyć kurs, ale służy również do uniknięcia prawdopodobnych zmian kursów. W tym sensie jest to forma zabezpieczenia. Zabezpieczenia mają na celu znalezienie równowagi między walutami, aby chronić firmy przed nagłymi zmianami.

Swap walutowy różni się od swapu płynności banku centralnego. Ten rodzaj zamiany to specjalnie autoryzowana wymiana walut między bankami centralnymi. Banki te są najważniejszymi bankami w jednym kraju i obejmują Rezerwę Federalną w Ameryce i Bank of England w Wielkiej Brytanii. Swapy walutowe występują tylko między przedsiębiorstwami i nie obejmują banków centralnych.

Wymiany pożyczek uważa się za pozagiełdowe instrumenty pochodne. Instrumenty pochodne są terminem dla kontraktów będących przedmiotem obrotu, które nie przechodzą przez giełdę lub inną formę pośrednika. Swapy stóp procentowych mają podobny charakter. Jednak zamiana stóp procentowych nie obejmuje zasady pożyczki.