Jaka jest bieżąca część długu długoterminowego?
Bieżąca część długu długoterminowego to kwota długu, która musi zostać uregulowana w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy. Wiele firm stosuje standardowe praktyki księgowe, aby zakwalifikować tę część długu długoterminowego, co ułatwia sporządzenie wykonalnych budżetów rocznych. Pomysł identyfikacji bieżącej części długu długoterminowego polega na upewnieniu się, że budżety są ułożone w taki sposób, aby zadłużenie mogło zostać zaspokojone na warunkach odnoszących się do tego długu. To z kolei pozwala firmie uniknąć ponoszenia opóźnień i być może szkodzić wiarygodności kredytowej firmy.
Chociaż metody różnią się nieznacznie, podstawowym sposobem rozliczania bieżącej pozycji długu długoterminowego jest uwzględnienie w bilansie spółki sekcji pasywów. W tej sekcji zobowiązania są podzielone na zadłużenie długoterminowe i krótkoterminowe. Dług długoterminowy to wszystko, co ma zostać spłacone w terminie dłuższym niż następne dwanaście miesięcy, podczas gdy dług krótkoterminowy obejmuje wszelkie zobowiązania, które są spłacane w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy. Ponieważ płatności z tytułu każdego zobowiązania z tytułu otwartego długu przenoszą się do tych dwunastomiesięcznych ram czasowych, kwota ta jest odejmowana od długu długoterminowego i przenoszona do podzbioru długu krótkoterminowego w sekcji pasywów. Oznacza to, że dostosowanie bieżącej części długu długoterminowego jest procesem ciągłym, który często jest aktualizowany co najmniej raz w miesiącu.
Utrzymanie tego rodzaju procesu księgowego znacznie ułatwia porównanie bieżącej części długu długoterminowego z bieżącymi środkami pieniężnymi i ekwiwalentami środków pieniężnych, które firma może wykorzystać do terminowej spłaty zadłużenia. Zakładając, że przepływy pieniężne są wystarczające do obsługi bieżących płatności z tytułu niespłaconego zadłużenia, firma jest w stanie iść do przodu bez rzeczywistej przeszkody w wypełnianiu swoich zobowiązań. Jeżeli trendy w przepływach pieniężnych wskazują, że poziom tego regularnego napływu środków pieniężnych spadnie poniżej kwoty niezbędnej do właściwego zarządzania bieżącym zadłużeniem, można podjąć kroki w celu ograniczenia kosztów lub wygenerowania funduszy w inny sposób, aby zobowiązania te były nadal spełniane zgodnie z do warunków. Dzięki temu można przetrwać wolny sezon biznesowy bez szkody dla kredytu firmy lub relacji z żadnym z obecnych wierzycieli.
Potencjalni wierzyciele często przyjrzą się bliżej związkowi między bieżącą częścią długu długoterminowego posiadanego przez spółkę a kwotą przepływów pieniężnych, którymi cieszy się obecny biznes. Większe zadłużenie bieżące w połączeniu ze stosunkowo niewielkimi przepływami pieniężnymi świadczy o tym, że przedsiębiorstwo może nie być dobrym ryzykiem kredytowym, ponieważ ryzyko niewykonania zobowiązania jest nieco wyższe. Inwestorzy czasami rozważają ten sam czynnik i unikają inwestowania w działalność, w której równowaga między przepływami pieniężnymi a bieżącą częścią długu długoterminowego jest uważana za niekorzystną.