O que é uma parcela atual da dívida de longo prazo?

Uma parcela atual da dívida de longo prazo é a quantia de obrigações de dívida de longo prazo que deve ser liquidada dentro dos próximos doze meses. Muitas empresas utilizam práticas contábeis padrão para qualificar essa parcela da dívida de longo prazo, um processo que facilita a elaboração de orçamentos anuais viáveis. A idéia por trás da identificação da parcela atual da dívida de longo prazo é garantir que os orçamentos sejam organizados de maneira que a dívida possa ser atendida dentro dos termos relacionados a essa dívida. Isso, por sua vez, permite que a empresa evite incorrer em taxas atrasadas e possivelmente danifique o rating de crédito da empresa.

Embora os métodos variem um pouco, o meio básico de contabilizar a posição atual da dívida de longo prazo é incluir o que é conhecido como seção de passivo no balanço da empresa. Nesta seção, as obrigações são segregadas em dívida de longo prazo e dívida de curto prazo. Dívida de longo prazo é qualquer coisa que está programada para ser paga em mais de doze meses, enquanto a dívida de curto prazo inclui toda e qualquer obrigação que está programada para pagamento nos próximos doze meses. À medida que os pagamentos de cada uma das obrigações de dívida aberta passam para o período de doze meses, esse valor é deduzido da dívida de longo prazo e transferido para o subconjunto da dívida de curto prazo na seção de passivos. Isso significa que o realinhamento da parcela atual da dívida de longo prazo é um processo contínuo que geralmente é atualizado pelo menos mensalmente.

A manutenção desse tipo de processo contábil facilita muito a comparação da parcela atual da dívida de longo prazo com o caixa e equivalentes de caixa atuais que a empresa pode utilizar para retirar a dívida em tempo hábil. Supondo que o fluxo de caixa seja suficiente para lidar com os pagamentos atuais devidos por dívida em aberto, o negócio pode avançar sem nenhum impedimento real ao cumprimento de suas obrigações. Se as tendências do fluxo de caixa indicarem que o nível desse fluxo regular de caixa cairá abaixo do valor necessário para gerenciar adequadamente a dívida atual, podem ser tomadas medidas para reduzir custos ou gerar fundos de alguma outra maneira, para que essas obrigações ainda sejam cumpridas de acordo aos termos. Isso possibilita resistir a uma temporada de negócios lenta, sem prejudicar o crédito da empresa ou o relacionamento com qualquer um dos credores atuais.

Os credores em potencial frequentemente analisam atentamente a relação entre a parcela atual da dívida de longo prazo mantida por uma empresa e a quantidade de fluxo de caixa que a empresa desfruta atualmente. Uma dívida atual maior, associada a um fluxo de caixa relativamente pequeno, é um sinal de que o negócio pode não ser um bom risco de crédito, uma vez que o potencial de inadimplência é um pouco maior. Às vezes, os investidores consideram esse mesmo fator e evitam investir em um negócio em que o saldo entre o fluxo de caixa e a parcela atual da dívida de longo prazo é considerado desfavorável.