Co to jest ścieżka schodzenia?

Ścieżka schodzenia to długoterminowy plan zarządzania inwestycjami, którego celem jest poprowadzenie tych inwestycji do terminu zapadalności do określonej daty. Ścieżka schodzenia służy do mapowania planu inwestycyjnego, który zaspokoi potrzeby inwestora i jest najbardziej klasycznie wykorzystywana do planowania emerytalnego, chociaż może pojawić się również w innych kontekstach. Metafora „ścieżki schodzenia” odwołuje się do pomysłu wyboru ścieżki najbardziej płynnego lotu i przybycia na łatwe lądowanie.

W przypadku planowania przejścia na emeryturę ludzie chcą wiedzieć, że do czasu przejścia na emeryturę będą mieli dość pieniędzy. Muszą rozważyć wydatki, które pojawią się na emeryturze, uwzględniając inflację, aby mieć pewność, że odpowiednio obliczyli. Po ustaleniu, ile muszą zaoszczędzić, mogą wyznaczyć ścieżkę schodzenia, aby pomóc im osiągnąć ten cel.

Na wczesnych etapach można szybko inwestować z inwestycjami o wysokim zwrocie i wysokim ryzyku, zwiększając sumę na koncie emerytalnym, aby mógł zacząć zarabiać odsetki. Gdy ludzie zbliżają się do przejścia na emeryturę, mieszanka inwestycji zmienia się i staje się bardziej konserwatywna. Młodsi inwestorzy planujący przejście na emeryturę mogą sobie pozwolić na poniesienie tymczasowych strat, podczas gdy starsi ludzie zbliżający się do wieku emerytalnego nie mogą. Korzystanie z bardziej konserwatywnej równowagi gwarantuje, że fundusze będą dostępne, gdy będą potrzebne.

Im wcześniej ludzie zaczynają od inwestycji, tym łagodniejsze może być nachylenie ścieżki schodzenia, ponieważ ludzie mogą sobie pozwolić na poświęcenie czasu na inwestowanie i stopniowe zmienianie mieszanki inwestycji. Ludzie, którzy zaczynają później, mogą potrzebować bardziej stromej krzywej, jeśli chodzi o opracowanie planu inwestycyjnego, ponieważ jest mniej czasu. Doradcy finansowi mogą pomóc ludziom w opracowaniu własnych ścieżek poślizgu, a ludzie mogą również przekazać środki menedżerowi konta, który zajmie się inwestycjami w ich imieniu.

Fundusze na dzień docelowy są klasycznym przykładem produktu finansowego, który wykorzystuje ścieżkę poślizgu, aby zaplanować zmieniającą się kombinację inwestycji. Celem jest zebranie pieniędzy na emeryturę poprzez zaoszczędzenie i wykorzystanie niektórych oszczędności do zainwestowania w celu generowania zysków, bez narażania ludzi na niepotrzebne ryzyko. Gdy konto dojrzewa, ludzie mogą nadal utrzymywać swoje inwestycje tam, gdzie są, wypłacając niewielkie kwoty w razie potrzeby, aby zapłacić za przejście na emeryturę, lub mogą kupić produkt ubezpieczeniowy taki jak renta, która wypłaci stałą kwotę na całe życie.