Was ist ein Gleitpfad?

Ein Gleitpfad ist ein langfristiger Managementplan für Anlagen, der diese Anlagen dazu veranlasst, bis zu einem bestimmten Datum fällig zu werden. Der Gleitpfad wird verwendet, um einen Investitionsplan zu erstellen, der den Bedürfnissen des Anlegers entspricht. Er wird am häufigsten für die Altersvorsorge verwendet, kann jedoch auch in anderen Zusammenhängen verwendet werden. Die Metapher eines „Gleitwegs“ verweist auf die Idee, den Weg des ruhigsten Flugs zu wählen und für eine einfache Landung einzutreten.

Im Falle einer Altersvorsorge möchten die Menschen wissen, dass sie zum Zeitpunkt ihrer Rentenbereitschaft über genügend Geld verfügen. Sie müssen Ausgaben berücksichtigen, die im Ruhestand anfallen, und die Inflation berücksichtigen, um sicherzustellen, dass sie angemessen berechnet wurden. Sobald sie festgelegt haben, wie viel sie sparen müssen, können sie einen Gleitpfad festlegen, um dieses Ziel zu erreichen.

Frühzeitig können renditestarke Anlagen und damit einhergehende hohe Risiken genutzt werden, um schnell Geld zu beschaffen. Dadurch erhöht sich die Gesamtsumme des Rentenkontos, sodass Zinsen anfangen können. Je näher die Menschen dem Ruhestand kommen, desto konservativer wird der Investitionsmix. Jüngere Anleger, die vorzeitig in den Ruhestand gehen möchten, können es sich leisten, vorübergehende Verluste hinzunehmen, ältere Menschen, die sich dem Rentenalter nähern, nicht. Die Verwendung eines konservativeren Gleichgewichts stellt sicher, dass die Mittel dort sind, wenn sie benötigt werden.

Je früher die Leute mit Investitionen beginnen, desto sanfter kann die Steigung des Gleitpfads sein, da die Leute es sich leisten können, ihre Zeit für den Aufbau von Investitionen und die schrittweise Verlagerung des Investitionsmix zu verwenden. Leute, die später anfangen, müssen möglicherweise eine steilere Kurve haben, wenn sie einen Investitionsplan entwickeln, weil weniger Zeit zur Verfügung steht. Finanzberater können Menschen dabei unterstützen, ihre eigenen Gleitpfade zu entwickeln, und sie können Gelder auch an einen Kundenbetreuer übergeben, der die Investitionen in ihrem Namen abwickelt.

Zieldatum-Fonds sind ein klassisches Beispiel für ein Finanzprodukt, das einen Gleitpfad-Ansatz verwendet, um einen sich verändernden Mix von Investitionen zu planen. Das Ziel ist es, Geld für den Ruhestand zu sammeln, indem Sie sparen und einige Ersparnisse einsetzen, um Renditen zu erzielen, ohne die Menschen unnötigen Risiken auszusetzen. Sobald das Konto ausgereift ist, können die Leute ihre Investitionen dort belassen, wo sie sich gerade befinden, und bei Bedarf kleine Beträge abheben, um den Ruhestand zu bezahlen.