Co to jest fundusz kapitałowy o średniej kapitalizacji?
Fundusz kapitałowy o średniej kapitalizacji jest funduszem wspólnego inwestowania, który koncentruje swoje inwestycje na akcjach sklasyfikowanych jako kapitał o średniej lub średniej kapitalizacji. Chociaż takie klasyfikacje często zależą od standardów różnych firm inwestycyjnych, o średniej kapitalizacji zwykle określa się akcje spółek o kapitalizacji rynkowej od 2 mld USD do 10 mld USD. Ekspozycja na te akcje za pośrednictwem funduszu kapitałowego o średniej kapitalizacji umożliwia niedrogi dostęp do cenionego segmentu rynku. Podobnie jak w przypadku wszystkich funduszy wspólnego inwestowania, fundusz o średniej kapitalizacji pobiera kapitał od wielu inwestorów, którzy dzielą się zyskami i stratami z inwestycji w fundusz.
Dla inwestora, który chce zdywersyfikować swój portfel, fundusze inwestycyjne są doskonałym sposobem na osiągnięcie tego. Fundusze te rozkładają swoje inwestycje na różne papiery wartościowe, dając tym samym inwestorom szansę na ekspozycję na bardzo wiele okazji za ułamek kosztów, które trzeba by zainwestować w każde papiery wartościowe indywidualnie. Ponieważ firmy ze środkowego rynku są często celem inwestorów poszukujących połączenia stabilności i potencjału wzrostu, fundusz kapitałowy o średniej kapitalizacji może być skutecznym sposobem na zaangażowanie się w tę część rynku.
Firmy, których kapitalizacja rynkowa wynosi od 2 mld USD do 10 mld USD, są typowymi celami funduszu kapitałowego o średniej kapitalizacji. Kapitalizacja rynkowa spółki jest określana poprzez pomnożenie jej bieżącej ceny akcji przez liczbę akcji posiadanych przez inwestorów. Jak sama nazwa wskazuje, spółka o średniej kapitalizacji mieści się między spółkami o małej kapitalizacji dopiero rozpoczynającymi działalność a dobrze rozwiniętymi, dużymi spółkami, które dominują na rynku.
Aby uczestniczyć w funduszu akcyjnym o średniej kapitalizacji, inwestor zwykle musi zaangażować minimalną kwotę kapitału. Zarządzający funduszem z dużym doświadczeniem inwestycyjnym bierze wszystkie fundusze pozyskane od wielu inwestorów i jest odpowiedzialny za inwestowanie tych funduszy w akcje spółek giełdowych z rynku średniego. Inwestorzy otrzymują zyski z tych inwestycji w formie zysków kapitałowych, chociaż opłata za zarządzanie funduszem jest odejmowana.
Uczestnictwo w funduszu kapitałowym o średniej kapitalizacji ma wiele zalet. Firmy o średniej kapitalizacji mają nieco większą stabilność niż spółki o małej kapitalizacji, które często dopiero zaczynają działalność, w związku z czym są stosunkowo ryzykownymi inwestycjami. Z drugiej strony akcje o średniej kapitalizacji mają znacznie większy potencjał wzrostu niż duże kapitały, które generalnie mają statyczną wartość i zapewniają inwestorom bardzo małe marże zysku. Osoby zainteresowane konkretnym funduszem o średniej kapitalizacji mogą zapoznać się z jego prospektem inwestycyjnym, który określa różne inwestycje w funduszu, oczekiwany zwrot z inwestycji w porównaniu do ich ryzyka oraz przyszłe strategie i cele dotyczące kapitału w funduszu.