Jakie jest ryzyko emitenta?
Ryzyko emitenta odnosi się do szansy, że emitent zabezpieczenia nie będzie się spłacić. Inwestorzy posiadający te papiery wartościowe przyjęliby stratę, co może różnić się wielkością w zależności od tego, ile zapłacili i warunki rynkowe. Przed zakupami inwestorzy mogą przeprowadzić staranne badania w celu ustalenia poziomu ryzyka, aby mogli podejmować świadome decyzje dotyczące postępowania. Analitycy i doradcy mogą również zaoferować pomoc w wyborze najlepszych produktów inwestycyjnych w danych sytuacjach.
Do oszacowania ryzyka emitenta można wykorzystać szereg narzędzi. Kiedyś jest równowaga długu i kapitału własnego. Firma z dużymi długami i ograniczonym kapitałem własnym jest narażona na zwiększone ryzyko niewykonania zobowiązania, ponieważ musi wydawać pieniądze na obsługę tego długu i może mieć kłopoty na wypadek awarii. Wierzyciele mogliby wezwać ten dług, wywołując niewykonanie zobowiązania, ponieważ firma nie byłaby w stanie uzyskać wystarczającego kapitału, aby uzyskać obowiązek.
Wysoki kapitał kapitałowy, szczególnie w postaci płynnych aktywów, wskazuje, że towarzyskaIE są przygotowane do radzenia sobie z długami i sytuacjami kryzysowymi. Ryzyko emitenta jest niższe, ponieważ w takich sytuacjach jest mniej prawdopodobne. Firmy te mogą mieć duże zobowiązania, takie jak istotne umowy z dostawcami, ale są one zrównoważone przez kapitał własny. Mieszanki długu w stosunku do kapitału mogą się różnić, a gospodarka może dyktować najlepszą mieszankę; W biednej gospodarce wysokie zadłużenie może być powodem do niepokoju, ponieważ wierzyciele mogą to wzywać do zapewnienia kapitału na własne działalność.
Ogólne perspektywy firmy mogą być kolejnym czynnikiem. Rosnąca firma wprowadzająca nowe, innowacyjne projekty i przyciągająca uwagę opinii publicznej może mieć niskie ryzyko emitenta, ponieważ jest w stanie dobrze sobie radzić. Może to być szczególnie prawdziwe w przypadku firm w rozwijających się sektorach gospodarki, które tworzą dla siebie przyczółek. Starzejące się firmy o mniejszej elastyczności, które walczą o pozostanie aktualne, mogą być bardziej ryzykownymi inwestycjami. Onimoże być mniej zdolny do dostosowania się do zmieniających się warunków rynkowych i może cierpieć z powodu trendów ekonomicznych.
Źródła informacji, które ludzie mogą użyć do ustalenia ryzyka emitenta, mogą być zróżnicowane. Raporty roczne mogą być przydatne, podobnie jak ratingi z agencji kredytowych, które dostarczają danych na temat perspektyw krótko- i długoterminowych dla różnych firm. Recenzje w publikacjach inwestycyjnych mogą zapewnić interesujący wgląd w różne firmy, podobnie jak zasięg w mediach głównego nurtu. Prognozowanie w biznesie może być złożonym działaniem, które nie zawsze jest całkowicie dokładne, ale łączenie informacji z wielu źródeł może zwiększyć szanse na zidentyfikowanie potencjalnych czynników ryzyka.