Co to jest ubijanie zapasów?

Rzy w bokach jest nielegalną praktyką, w której broker wielokrotnie handluje bezpieczeństwem w celu wygenerowania prowizji. Ta praktyka występuje najczęściej w sytuacjach, w których broker ma pełny dostęp do konta i może wykonywać transakcje bez informowania posiadacza konta o sytuacji. Za każdym razem, gdy broker realizuje handel w imieniu inwestora, otrzymuje wypłaconą z góry prowizję. Jeśli broker handluje bezpieczeństwem kilka razy w miesiącu, zjeży to zyski inwestora i zrujnuje inwestycję.

Aby nastąpiło ubijanie zapasów, broker potrzebuje pełnego dostępu do konta. W większości przypadków oznacza to, że broker zarządza czymś w rodzaju funduszu wspólnego inwestowania, konta inwestycyjnego lub pakietu emerytalnego. W takich przypadkach broker otrzymuje kwotę pieniędzy i inwestuje je według uznania. Broker podejmuje decyzje, kiedy papiery wartościowe należy kupić lub sprzedać, a w rezultacie określa, kiedy otrzyma prowizję.

W większości przypadków te inwestycje są desiGal, aby zapewnić niską, ale ciągłą wydajność przez długi czas. Oznacza to, że bardzo niewiele transakcji jest zobowiązanych do utrzymania opłacalności inwestycji. Powszechna inwestycja tego stylu będzie miał średnio około jednego handlu miesięcznie. Jest to świadectwo stabilności inwestycji i sposobu zwiększenia rentowności poprzez niskie opłaty maklerskie.

Jeśli broker bierze udział w ubijaniu zapasów, liczba transakcji jest znacznie wyższa. W większości przypadków churowania akcji broker próbuje wykonywać jak najwięcej transakcji, aby utrzymać ogólną rentowność nawet; Zasadniczo inwestycja nie zyskuje ani nie traci pieniędzy. W ten sposób inwestor nie od razu zauważa, że ​​coś jest nie tak, ponieważ wydaje się, że nie tracą żadnych pieniędzy.

Ocena liczby transakcji na rachunku jest podstawową metodą udowodnienia ubijania zapasów. Kiedy zewnętrzny ekspert bada konto, onZasadniczo patrzy na dwie rzeczy - liczbę transakcji i rentowność papierów wartościowych. Duża liczba transakcji jest często pierwszą dużą czerwoną flagą - każda liczba ponad pięć miesięcznie jest ogólnie warta spojrzenia. Następnie egzaminator analizuje rentowność papierów wartościowych wymieniona i widzi, czy jakiekolwiek papiery wartościowe zostały sprzedane i odkupione w niewielkim czasie.

Jeśli broker zostanie uznany za winnego ubijania zapasów, ponosi on dwie główne kwoty pieniężne i prawdopodobnie będzie miał czas więzienia. Musi spłacić wszelkie opłaty maklerskie, które są rozważane w stosunku do liczby wymaganej do utrzymania konta. Ponadto musi spłacić przybliżoną kwotę, jaką złożyłby konto, gdyby go nie zmienił. Większość osad zawiera również dużą sumę dla odszkodowania dla inwestora.