Co to jest ubijanie zapasów?
Ubijanie zapasów jest nielegalną praktyką, w ramach której broker wielokrotnie handluje papierami wartościowymi w celu generowania prowizji. Ta praktyka jest najbardziej powszechna w sytuacjach, gdy broker ma pełny dostęp do rachunku i może wykonywać transakcje bez informowania właściciela rachunku o sytuacji. Za każdym razem, gdy broker wykonuje transakcję w imieniu inwestora, otrzymuje z góry określoną prowizję. Jeśli broker handluje papierem wartościowym kilka razy w miesiącu, zje to zyski inwestora i zniszczy inwestycję.
Aby nastąpiło ubijanie akcji, broker potrzebuje pełnego dostępu do konta. W większości przypadków oznacza to, że broker zarządza czymś takim jak fundusz wspólnego inwestowania, rachunek inwestycyjny lub pakiet emerytalny. W takich przypadkach broker otrzymuje pewną ilość pieniędzy i inwestuje je według własnego uznania. Broker decyduje, kiedy papiery wartościowe powinny być kupowane lub sprzedawane, w wyniku czego określa, kiedy otrzymuje prowizję.
W większości przypadków inwestycje te mają na celu zapewnienie niskiej, ale ciągłej wydajności przez długi okres czasu. Oznacza to, że do utrzymania opłacalności inwestycji potrzeba bardzo niewielu transakcji. Wspólna inwestycja tego stylu będzie miała średnio około jednego handlu na miesiąc. Świadczy to o stabilności inwestycji i sposobie zwiększania rentowności poprzez niskie opłaty maklerskie.
Jeśli broker bierze udział w ubijaniu akcji, liczba transakcji jest znacznie wyższa. W większości przypadków ubijania akcji makler stara się wykonywać jak najwięcej transakcji, aby utrzymać ogólną rentowność na tym samym poziomie; w zasadzie inwestycja nie zyskuje ani nie traci pieniędzy. W ten sposób inwestor nie zauważa od razu, że coś jest nie tak, ponieważ wydaje się, że nie traci pieniędzy.
Ocena liczby transakcji na rachunku jest podstawową metodą dowodzenia utraty zapasów. Kiedy ekspert zewnętrzny sprawdza rachunek, zwykle patrzy na dwie rzeczy - liczbę transakcji i rentowność papierów wartościowych. Duża liczba transakcji jest często pierwszą poważną czerwoną flagą - na ogół warto sprawdzić każdą liczbę powyżej pięciu na miesiąc. Następnie ekspert sprawdza opłacalność papierów wartościowych będących przedmiotem obrotu i sprawdza, czy jakieś papiery wartościowe zostały sprzedane i odkupione w krótkim czasie.
Jeśli broker zostanie uznany za winnego zmarnowania akcji, ponosi odpowiedzialność za dwie główne kwoty pieniężne i prawdopodobnie czeka go więzienie. Musi spłacić wszelkie opłaty maklerskie, które są brane pod uwagę powyżej liczby wymaganej do prowadzenia rachunku. Ponadto musi spłacić przybliżoną kwotę, którą zarobiłoby konto, gdyby nie manipulował nim. Większość rozliczeń obejmuje również dużą sumę odszkodowania dla inwestora.