Co to jest prognozowanie zmienności?
Prognozowanie zmienności odnosi się do praktyki inwestorów próbujących oszacować wielkość zmian cen według określonego papieru wartościowego w czasie. Papiery wartościowe o największej zmienności to papiery wartościowe, które poruszają się w szerokim zakresie cen i robią to często w krótkim okresie czasu. Prognozy zmienności wiążą się z nieodłączną trudnością, ponieważ zmienne papiery wartościowe również są nieregularne, co utrudnia przewidywania. Jednym ze sposobów prognozowania zmienności jest metoda odchylenia standardowego, która mierzy różnicę między cenami dziennymi papieru wartościowego w danym okresie i jego średnią ceną w tym samym okresie.
Inwestorzy muszą zrozumieć pojęcie zmienności przed wejściem na giełdę. Inwestor, który chce angażować się w akcje przez długi okres czasu, prawdopodobnie nie chce, aby akcje rosły i spadały nieregularnie przez cały czas ich utrzymywania. Poziomy ryzyka i poziomy zmienności zwykle zmieniają się proporcjonalnie do siebie. Z tych powodów prognozowanie zmienności jest umiejętnością, którą większość inwestorów powinna rozwijać.
Istota zmienności oznacza, że każde zabezpieczenie, które posiada ją w znacznym stopniu, jest trudne do codziennej oceny. Zmienne akcje mogą mieć ceny, które odbijają się w górę i w dół prawie losowo. Inwestorzy często próbują przewidzieć czas tych szybkich ruchów. Prognozowanie zmienności jest szczególnie konieczne dla inwestorów, którzy praktykują codzienny obrót, co często wymaga kupna i sprzedaży papierów wartościowych w ciągu kilku godzin.
Jedną z metod stosowanych przez inwestorów do ćwiczenia prognozowania zmienności jest metoda odchylenia standardowego. Wymaga to przyjęcia średniej ceny papieru wartościowego w danym okresie. Po osiągnięciu tego, cenę każdego dnia w tym samym okresie należy porównać z tą średnią. Różnica między ceną dzienną a średnią ceną stanowi odchylenie dzienne. Uśrednienie tych całkowitych odchyleń zapewnia kwotę, która może być wykorzystana jako podstawa do porównania zmienności różnych zapasów.
Innym prostym sposobem, w jaki początkujący inwestor może samodzielnie przeprowadzić prognozę zmienności, jest sporządzenie wykresu zmian cen każdego dnia dla papierów wartościowych, które chce badać. Jeśli wykres pokazuje linie, które idą w górę iw dół w sposób przypadkowy, poziom zmienności dla danego zabezpieczenia jest znacznie wysoki. Bardziej stabilna linia na wykresie oznacza względnie stabilne zabezpieczenie. Prognozowanie tych wykresów w przyszłość może dać porządne oszacowanie przyszłych zmian cen.