Was ist eine Volatilitätsprognose?
Die Volatilitätsprognose bezieht sich auf die Praxis von Anlegern, die versuchen, das Ausmaß der Kursbewegung anhand eines bestimmten Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum zu messen. Am volatilsten sind Wertpapiere, die sich über eine große Bandbreite von Kursen bewegen und dies häufig in kurzer Zeit tun. Die Volatilitätsprognose ist von Natur aus schwierig, da volatile Wertpapiere in der Regel auch unberechenbar sind, was Prognosen schwierig macht. Eine Möglichkeit, die Volatilität vorherzusagen, ist die Standardabweichungsmethode, mit der die Differenz zwischen den täglichen Kursen eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum und seinem Durchschnittskurs über denselben Zeitraum gemessen wird.
Anleger müssen das Konzept der Volatilität verstehen, bevor sie an die Börse gehen. Ein Anleger, der über einen längeren Zeitraum mit einer Aktie in Kontakt treten möchte, möchte wahrscheinlich nicht, dass diese während der gesamten Haltedauer unregelmäßig steigt und fällt. Risiko- und Volatilitätsniveaus tendieren dazu, sich proportional zueinander zu bewegen. Aus diesen Gründen ist die Volatilitätsprognose eine Fähigkeit, die die meisten Anleger anstreben sollten.
Das Wesen der Volatilität bedeutet, dass jede Sicherheit, die sie in hohem Maße besitzt, täglich nur schwer zu bewerten ist. Bei einer volatilen Aktie können die Kurse fast zufällig auf und ab springen. Investoren versuchen oft, das Timing dieser schnellen Bewegungen vorherzusagen. Volatilitätsprognosen sind insbesondere für Anleger erforderlich, die im Tagesgeschäft tätig sind und häufig Wertpapiere innerhalb weniger Stunden kaufen und verkaufen müssen.
Eine Methode, mit der Anleger Volatilitätsprognosen durchführen, ist die Standardabweichungsmethode. Dies erfordert die Ermittlung des Durchschnittskurses eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum. Sobald dies erreicht ist, muss der Preis eines jeden Tages im selben Zeitraum an diesem Durchschnitt gemessen werden. Die Differenz zwischen dem Tagespreis und dem Durchschnittspreis entspricht der täglichen Abweichung. Die Mittelung dieser Abweichungssummen liefert einen Betrag, der als Vergleichsgrundlage für die Volatilität verschiedener Aktien herangezogen werden kann.
Eine weitere einfache Möglichkeit für einen unerfahrenen Anleger, selbst Volatilitätsprognosen zu erstellen, besteht darin, die Kursbewegungen für die Wertpapiere, die er untersuchen möchte, jeden Tag aufzuzeichnen. Wenn das Diagramm willkürlich nach oben und unten verlaufende Linien zeigt, ist die Volatilität für das betreffende Wertpapier erheblich hoch. Eine stabilere Linie im Diagramm zeigt eine relativ stabile Sicherheit an. Wenn Sie diese Charts in die Zukunft projizieren, können Sie eine angemessene Schätzung der zukünftigen Kursbewegungen abgeben.