Co je predikce volatility?
Prognóza volatility se týká praxe investorů, kteří se pokouší odhadnout výši cenového pohybu konkrétní jistotou v průběhu času. Cenné papíry, které jsou nejvíce volatilní, jsou cenné papíry, které se pohybují v širokém rozmezí cen a často tak dělají v krátkém časovém období. Při předpovídání volatility jsou neodmyslitelné potíže, protože cenné papíry, které jsou volatilní, bývají také nepravidelné, což činí předpovědi složitějšími. Jedním ze způsobů, jak předpovědět volatilitu, je metoda standardní odchylky, která měří rozdíl mezi denními cenami cenného papíru v určitém časovém období a jeho průměrnou cenou za stejné období.
Před přijetím na akciový trh musí investoři pochopit koncept volatility. Investor, který si přeje zapojit se do akcie po dlouhou dobu, pravděpodobně nechce vidět, jak roste a klesá po celou dobu, kdy je držena. Úrovně rizik a úrovně volatility mají tendenci se pohybovat v poměru k sobě navzájem. Z těchto důvodů je prognóza volatility dovedností, kterou by se většina investorů měla pokusit kultivovat.
Podstata volatility znamená, že jakékoli zabezpečení, které jej má ve velké míře, je obtížné posuzovat každý den. Nestabilní akcie by mohly mít ceny, které se téměř náhodně odrazí nahoru a dolů. Investoři se často snaží předvídat načasování těchto rychlých pohybů. Prognóza volatility je nezbytná zejména pro investory, kteří praktikují denní obchodování, což často vyžaduje nákup a prodej cenných papírů během několika hodin.
Jednou z metod, kterou investoři používají k provádění prognóz volatility, je metoda standardní odchylky. To vyžaduje vzít průměr ceny cenného papíru za dané časové období. Jakmile je toho dosaženo, musí být cena každého dne během stejného období měřena proti tomuto průměru. Rozdíl mezi denní cenou a průměrnou cenou představuje denní odchylku. Zprůměrování těchto součtů odchylek poskytuje částku, kterou lze použít jako základ pro srovnání volatility různých akcií.
Dalším jednoduchým způsobem, jak může začínající investor udělat trochu předpovědi volatility, je zmapovat pohyb cen každý den pro cenné papíry, které chce studovat. Pokud graf ukazuje linie, které se pohybují nahoru a dolů náhodným způsobem, úroveň volatility pro dotyčné zabezpečení je výrazně vysoká. Stabilnější čára v grafu označuje zabezpečení, které je relativně stabilní. Promítnutí těchto grafů do budoucnosti může poskytnout slušný odhad budoucích cenových pohybů.