Co je trh neutrální?

Market Neutral je termín používaný k označení portfolia investic, které jsou navrženy tak, aby v průběhu času generovaly konzistentní výnosy, a to tím, že se vyhýbá konkrétnímu tržnímu riziku nebo rodině rizik. Zatímco všechna investiční portfolia mají za cíl generovat výnosy z dlouhodobého hlediska, tržní neutrální portfolio se obvykle vrací za stálou sazbu a vrátí se, které nejsou závislé na výkyvech trhu. Ve skutečnosti je vytvoření skutečně tržního neutrálního portfolia nesmírně obtížné, protože je zapojeno tolik proměnných.

Hedging je běžně používanou technikou k vytvoření tržního neutrálního portfolia. Investice mohou být vyváženy mezi výhodnými dlouhodobými investicemi a volatilnějšími, ale potenciálně vysoce ziskovými krátkodobými a portfoliomi trhu má za cíl generovat výnosy, zda trh směřuje nahoru nebo dolů. To může zahrnovat investice do různých oblastí, zaměření na konkrétní typy investic nebo diverzifikaci investic způsobem, který snižuje riziko.

Spuštění tržního neutrálního portfolia může být riskantní. Tato portfolia mají tendenci mít menší likviditu, která je může umístit do zranitelné pozice, zejména v případě fondu, kde se investoři mohou vytáhnout a způsobit zvlnění. Je také možné prohrát ztráty z krátkodobých investic, které nelze vymyslet. Zatímco tržní neutrální investice by neměly mít žádnou korelaci s výkyvy na trhu, dochází k nepředvídatelným věcem a může dojít k špatné investici. Riziko takových událostí je známé jako základní riziko.

Fondy založené na tržní neutrální investiční strategii se obvykle pochlubí výnosem mírně nad rámec vládních cenných papírů. Zatímco vládní cenné papíry jsou velmi nízké riziko, obvykle mají také nízké výnosy, což je může způsobit, že je přitahují. Tržní neutrální investiční plán také přináší riziko, ale větší možnost návratu, což je přitažlivé pro některé iNvestoři. Je důležité pečlivě vyhodnotit potenciální investice a vyhledat záznamy o výkonu na trhu s neutrálními fondy, aby se rozhodly, zda stojí za zvýšená rizika.

Lidé, kteří chtějí vyvinout investiční strategii, která se řídí tímto modelem, tak mohou udělat s pomocí makléře nebo samy o sobě, pokud mají dostatečné zkušenosti. Ostatní investoři se mohou rozhodnout investovat do fondů, než aby se pokusili postavit vlastní portfolia. Jako vždy je vhodné provést investice různorodým a vyhnout se spoléhání na jediný fond nebo bezpečnost k dosažení zisku.