Hva er markedsnøytral?

Markedsnøytral er et begrep som brukes til å referere til en portefølje av investeringer som er designet for å generere jevn avkastning over tid ved å unngå en spesifikk markedsrisiko eller familie av risikoer. Mens alle investeringsporteføljer er ment å generere avkastning på lang sikt, gir en markedsnøytral portefølje vanligvis avkastning til en jevn hastighet, og avkastning som ikke er avhengig av svingningene i markedet. Å skape en virkelig markedsnøytral portefølje er ekstremt vanskelig, fordi det er så mange variabler involvert.

sikring er en ofte brukt teknikk for å skape en markedsnøytral portefølje. Investeringer kan være balansert mellom fordelaktige langsiktige investeringer og mer ustabile, men potensielt svært lønnsomme kortsiktige, og markedet nøytral portefølje er ment å generere avkastning enten markedet er på vei opp eller ned. Dette kan innebære å investere på forskjellige områder, med fokus på bestemte typer investeringer eller diversifisere investeringer på en måte som reduserer risikoen.

Å kjøre en markedsnøytral portefølje kan være risikabelt. Disse porteføljene har en tendens til å ha mindre likviditet, noe som kan sette dem i en sårbar posisjon, spesielt når det gjelder et fond, der investorer kan trekke ut og forårsake en ringvirkning. Det er også mulig å ta tap på kortsiktige investeringer som ikke kan utgjøres. Mens markedsnøytrale investeringer antas å ikke ha noen sammenheng med svingninger i markedet, skjer uforutsigbare ting, og det kan oppstå en dårlig investering. Risikoen for slike hendelser er kjent som basisrisiko.

Midler basert på en markedsnøytral investeringsstrategi kan vanligvis skryte av avkastning litt over de på statspapirer. Mens statspapirer har svært lav risiko, har de vanligvis lav avkastning, noe som kan gjøre dem lite tiltalende. En markedsnøytral investeringsplan har også risiko, men den større muligheten for avkastning, noe som gjør det tiltalende for noen investorer. Det er viktig å evaluere potensielle investeringer nøye og slå opp ytelsesregister på nøytrale midler for markedet for å avgjøre om de er verdt den økte risikoen.

Folk som ønsker å utvikle en investeringsstrategi som følger denne modellen, kan gjøre det med hjelp fra en megler, eller på egen hånd hvis de har tilstrekkelig erfaring. Andre investorer kan velge å investere i midler, i stedet for å prøve å konstruere sine egne porteføljer. Som alltid anbefales det å gjøre investeringene forskjellige, og å unngå å stole på et enkelt fond eller sikkerhet for å tjene penger.