Hva er markedsnøytralt?

Markedsneutralt er et begrep som brukes for å referere til en portefølje av investeringer som er designet for å generere jevn avkastning over tid ved å unngå en spesifikk markedsrisiko eller familie av risikoer. Mens alle investeringsporteføljer er ment å gi avkastning på lang sikt, vil en markedsnøytral portefølje vanligvis gi avkastning med jevn takt, og avkastning som ikke er avhengig av svingningene i markedet. Det er ekstremt vanskelig å lage en virkelig markedsnøytral portefølje fordi det er så mange variabler involvert.

Sikring er en vanlig brukt teknikk for å lage en markedsnøytral portefølje. Investeringer kan være balansert mellom fordelaktige langsiktige investeringer og mer ustabile, men potensielt svært lønnsomme, kortsiktige, og den markedsneutrale porteføljen er ment å gi avkastning enten markedet er på vei opp eller ned. Dette kan innebære investering i ulike områder, fokusering på bestemte typer investeringer, eller diversifisering av investeringer på en måte som reduserer risikoen.

Å drive en markedsnøytral portefølje kan være risikabelt. Disse porteføljene har en tendens til å ha mindre likviditet, noe som kan føre dem i en sårbar posisjon, spesielt når det gjelder et fond, der investorer kan trekke seg ut og forårsake en ringvirkning. Det er også mulig å ta tap på kortsiktige investeringer som ikke kan utgjøres. Mens markedsneutrale investeringer antas å ikke ha noen sammenheng med svingninger i markedet, skjer uforutsigbare ting, og en dårlig investering kan oppstå. Risikoen for slike hendelser er kjent som basisrisiko.

Midler basert på en markedsnøytral investeringsstrategi kan vanligvis skilte med avkastning litt over avkastningen på statspapirer. Selv om statspapirer er svært lav, har de også lav avkastning, noe som kan gjøre dem ubehagelige. En markedsnøytral investeringsplan bærer også risiko, men større mulighet for avkastning, noe som gjør den tiltalende for noen investorer. Det er viktig å evaluere potensielle investeringer nøye og slå opp resultatregistreringer på markedsneutrale fond for å avgjøre om de er verdt den økte risikoen.

Folk som ønsker å utvikle en investeringsstrategi som følger denne modellen, kan gjøre det ved hjelp av en megler, eller på egen hånd hvis de har tilstrekkelig erfaring. Andre investorer kan velge å investere i fond, snarere enn å prøve å konstruere sine egne porteføljer. Som alltid er det lurt å gjøre investeringene forskjellige, og unngå å stole på et enkelt fond eller sikkerhet for å tjene penger.